Was es bedeutet
Die Elliott-Wellen-Theorie beschreibt Trends als wiederkehrenden Rhythmus: fünf Wellen in Trendrichtung (der Impuls, bezeichnet mit 1, 2, 3, 4, 5), gefolgt von drei Wellen dagegen (die Korrektur, bezeichnet mit A, B, C).
Die Wellen 1, 3 und 5 laufen mit dem Trend; die Wellen 2 und 4 sind Rücksetzer darin. Jede Welle lässt sich auf einem kleineren Zeitrahmen in kleinere Wellen derselben Form zerlegen.
Warum Trader es nutzen
Die Idee von Ralph Nelson Elliott aus den 1930er-Jahren: Die Massenpsychologie schwankt in erkennbaren Schritten zwischen Optimismus und Pessimismus. Welle 3 ist oft die stärkste Bewegung, weil mehr Teilnehmer einsteigen, sobald der Trend offensichtlich ist; Welle 5 läuft oft mit schwächerem Momentum.
Trader nutzen die Zählung, um eine Bewegung einzuordnen: Den Beginn von Welle 3 oder 5 zu kaufen ist etwas ganz anderes, als das Ende von Welle 5 zu kaufen.
Chartbeispiele
Fünf Wellen hoch, drei Wellen runter
So erkennst du es objektiv
- 1Markiere bestätigte Swing-Hochs und -Tiefs mit einer festen Einstellung.
- 2Welle 1: der erste Schenkel, der die vorherige Struktur bricht.
- 3Welle 2: ein Rücksetzer, der nicht unter den Start von Welle 1 fällt.
- 4Welle 3: ein starker Schenkel über das Hoch von Welle 1 hinaus; sie darf nicht die kürzeste der Wellen 1, 3 und 5 sein.
- 5Welle 4: ein Rücksetzer, der über dem Hoch von Welle 1 bleibt (keine Überlappung).
- 6Welle 5: ein letzter Schenkel auf ein neues Extrem, oft mit schwächerem Momentum; danach A–B–C.
Bullische Nutzung
- 1Welle 2 hält über dem Start von Welle 1.
- 2Ein Bruch über das Hoch von Welle 1 deutet darauf hin, dass Welle 3 begonnen hat.
- 3Rücksetzer in Welle 4, die über Welle 1 halten, werden als Fortsetzungszonen beobachtet.
Bärische Nutzung
- 1Nach fünf Wellen aufwärts wird eine A–B–C-Korrektur erwartet.
- 2Ein Bruch unter das Tief von Welle 4 ist das erste Zeichen, dass der Impuls beendet ist.
- 3Im Abwärtstrend erscheint dieselbe Struktur gespiegelt.
Was es bestätigt
- Die drei Regeln gelten (siehe die Lektion zu den Regeln).
- Welle 3 zeigt das stärkste Momentum.
- Die Zählung ist auf deinem Handelszeitrahmen klar, nicht nur auf einem kleineren.
Was es entkräftet
- Welle 2 fällt unter den Start von Welle 1.
- Welle 4 überlappt das Hoch von Welle 1 (in einem normalen Impuls).
- Welle 3 ist die kürzeste der drei Bewegungswellen.
So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut
Einstieg
Nachdem Welle 2 über dem Start von Welle 1 gehalten hat, Einstieg bei einem Schlusskurs über dem Hoch von Welle 1.
Stop
Unter dem Start von Welle 1, dem Niveau, das die Zählung ungültig macht.
Ziel
Eine Projektion für Welle 3 (siehe die Lektion zu den Fibonacci-Ratios) oder das nächste Liquiditätsniveau.
Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.
Verwandte Konzepte
- Elliott-Wellen-TheorieElliott-Regeln
- Elliott-Wellen-TheorieElliott-Korrekturen
- Elliott-Wellen-TheorieElliott-Fibonacci-Ratios
Historische Tests
Nicht auf The Tradeskill getestet. Wellenzählungen sind bekanntlich subjektiv; jeder Test braucht schriftliche Regeln dafür, was als Welle zählt, festgelegt bevor du auf den Chart schaust.
Grenzen: wann es scheitert
- Zwei Analysten können denselben Chart unterschiedlich zählen.
- Zählungen sind oft erst im Nachhinein klar.
- Extensionen und alternative Zählungen erklären fast jede Bewegung, was nicht dasselbe ist, wie sie vorherzusagen.
- Eine Theorie, keine bewiesene Prognosemethode.
Wissenscheck
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