Was es bedeutet
Risk-on beschreibt Phasen, in denen Anleger riskantere Anlagen bevorzugen: Aktien, Krypto, Hochzinsanleihen und Rohstoffwährungen steigen. Risk-off ist das Gegenteil: Sichere Häfen wie Staatsanleihen, der US-Dollar, der japanische Yen und oft Gold sind gefragt, und die Volatilität (der VIX) steigt.
Warum Trader es nutzen
Viele Märkte reagieren auf dieselben Stimmungswechsel. Den aktuellen Modus zu kennen hilft, nicht gegen den breiten Fluss zu kämpfen, etwa Anlagen mit hohem Beta während eines Volatilitätssprungs zu kaufen.
Chartbeispiele
Risk-on, dann ein Risk-off-Schock
So erkennst du es objektiv
- 1Beobachte den VIX: Ein starker Anstieg markiert oft Risk-off, ein Rückgang Risk-on.
- 2Vergleiche Aktien, Yen und Anleihen am selben Tag.
- 3Suche mehrere Anlagen, die denselben Modus bestätigen.
- 4Beachte, dass Krypto und Aktien an starken Risk-off-Tagen oft gemeinsam laufen.
Bullische Nutzung
- 1Risk-on: VIX fällt, Indizes steigen; Longs in riskanten Anlagen bevorzugen.
Bärische Nutzung
- 1Risk-off: VIX springt, Indizes fallen; Risiko reduzieren oder Shorts bevorzugen.
Was es bestätigt
- Mehrere Anlagen stimmen überein.
- Die Bewegung hält über eine Session hinaus an.
Was es entkräftet
- Gemischte Signale über die Anlagen hinweg.
- Ein eintägiger Sprung, der sich vollständig umkehrt.
So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut
Einstieg
Warte im Risk-off, bis der VIX zurückfällt, bevor du riskante Anlagen kaufst.
Stop
Aus dem Chart-Setup.
Ziel
Aus dem Chart-Setup.
Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.
Verwandte Konzepte
- Intermarket-AnalyseAnleiherenditen und Aktien
- Intermarket-AnalyseUS-Dollar und Gold
- Technische IndikatorenATR (Average True Range)
Historische Tests
Nicht auf The Tradeskill getestet. Die Zeichnung ist schematisch: Der Index fällt, als der VIX über 20 springt, und erholt sich, als er sinkt.
Grenzen: wann es scheitert
- Modi wechseln schnell und sind meist erst im Nachhinein klar.
- Sichere Häfen verhalten sich nicht immer wie sichere Häfen.
- Nur Kontext.
Wissenscheck
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