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VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis)

Wie der VWAP aus Preis und Volumen berechnet wird, warum er jede Session neu startet, wie Trader ihn als Fair-Value-Referenz nutzen und die Variante des verankerten VWAP.

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Was es bedeutet

Der VWAP ist der volumengewichtete Durchschnittspreis der Session: die Summe aus (typischer Preis × Volumen) geteilt durch das Gesamtvolumen, zurückgesetzt zu Sessionbeginn. Typischer Preis = (Hoch + Tief + Schluss) / 3.

Der verankerte VWAP startet dieselbe Berechnung ab einer gewählten Kerze statt ab Sessionbeginn.

Warum Trader es nutzen

Viele Ausführungsdesks messen sich am VWAP; ein Preis darüber bedeutet also, dass Käufer heute mehr als der Durchschnitt gezahlt haben. Trader lesen ihn als dynamische Fair-Value-Linie.

Chartbeispiele

VWAP mit Volumen

Test von obenÜber dem VWAPVWAPVolumen
Der VWAP wird aus den gezeichneten Kerzen und Volumina berechnet. Der Preis bleibt meist darüber, und der Rücksetzer testet ihn von oben.Schematische Diagramme zur Erklärung der Idee; das sind keine Marktdaten.

So erkennst du es objektiv

  • 1Nutze die Sessiondefinition deines Markts.
  • 2Preis über dem VWAP: Käufer haben im Schnitt die Kontrolle; darunter: Verkäufer.
  • 3Erste Rücksetzer zum VWAP im Trend werden als Einstiegsbereiche beobachtet.
  • 4Ein verankerter VWAP ab einem großen Swing zeigt die Durchschnittskosten seit diesem Swing.

Bullische Nutzung

  • 1Der Preis hält über dem VWAP.
  • 2Ein Rücksetzer testet den VWAP von oben und hält.
  • 3Einstieg beim bullischen Schluss; Stop unter dem VWAP minus Puffer.

Bärische Nutzung

  • 1Der Preis bleibt unter dem VWAP.
  • 2Eine Erholung testet den VWAP von unten und scheitert.
  • 3Einstieg beim bärischen Schluss; Stop über dem VWAP plus Puffer.

Was es bestätigt

  • Ein sauberes Halten beim ersten Test.
  • Das Volumen sinkt im Rücksetzer.

Was es entkräftet

  • Der Preis pendelt über den VWAP hin und her: kein Trend.

So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut

Einstieg

Bei einem Ablehnungsschluss am VWAP in Trendrichtung.

Stop

Jenseits des VWAP plus kleinem ATR-Puffer.

Ziel

Das Sessionhoch (oder -tief) oder ein Band des verankerten VWAP.

Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.

Historische Tests

Nicht auf The Tradeskill getestet. Bei Spot-Gold und vielen Kryptofeeds ist das Volumen börsenspezifisch und nicht konsolidiert, was den VWAP verändert.

Grenzen: wann es scheitert

  • Die Qualität der Volumendaten unterscheidet sich je nach Markt und Feed.
  • Spät in der Session weniger aussagekräftig, da er sich kaum noch bewegt.
  • An Range-Tagen wird er ständig gekreuzt.

Wissenscheck

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Der VWAP gewichtet den Preis nach…

1. Der VWAP gewichtet den Preis nach…

Wann wird der Standard-VWAP zurückgesetzt?

2. Wann wird der Standard-VWAP zurückgesetzt?

Der verankerte VWAP startet ab…

3. Der verankerte VWAP startet ab…

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