Was es bedeutet
Ein Donchian-Kanal zeigt das höchste Hoch und das tiefste Tief der vorherigen N Kerzen. Eine Breakout-Strategie kauft, wenn der Kurs über dem oberen Band schließt, und verkauft, wenn er unter dem unteren Band schließt. Sie ist die Grundlage der berühmten Turtle-Trading-Regeln (20 und 55 Tage).
Warum Trader es nutzen
Trends beginnen mit dem Bruch jüngster Ranges. Ein Breakout-System nimmt viele kleine Verluste durch Fehlausbrüche in Kauf, um in den gelegentlichen langen Trends zu bleiben.
Chartbeispiele
Ausbruch über den 6-Kerzen-Kanal
So erkennst du es objektiv
- 1Wähle N (zum Beispiel 20 Kerzen; die Zeichnung nutzt 6).
- 2Oberes Band: höchstes Hoch der vorherigen N Kerzen (ohne die aktuelle Kerze).
- 3Einstieg: ein Schlusskurs über dem oberen Band.
- 4Ausstieg: ein Schlusskurs unter einem kürzeren Kanal (zum Beispiel 10 Kerzen) oder ein Trailing-Stop.
Bullische Nutzung
- 1Schlusskurs über dem oberen Band: Long.
- 2Anfangsstop 2× ATR unter dem Einstieg.
- 3Mit dem unteren Band eines kürzeren Kanals nachziehen.
Bärische Nutzung
- 1Schlusskurs unter dem unteren Band: Short.
- 2Anfangsstop 2× ATR über dem Einstieg.
Was es bestätigt
- Die Ausbruchskerze hat einen kräftigen Körper.
- Die Volatilität weitet sich aus.
Was es entkräftet
- Ein Schlusskurs zurück im Kanal kurz nach dem Bruch (Fehlausbruch).
So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut
Einstieg
Beim Schlusskurs über dem oberen Band.
Stop
2× ATR unter dem Einstieg.
Ziel
Kein festes Ziel; zieh den Stop nach, um Trends laufen zu lassen.
Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.
Verwandte Konzepte
- ChartmusterAusbruch und Retest
- Technische IndikatorenATR (Average True Range)
- ICT-Sessions und -ModelleOpening Range Breakout (ORB)
Historische Tests
Nicht auf The Tradeskill getestet. Breakout-Systeme gewinnen typischerweise weniger als die Hälfte ihrer Trades und leben von wenigen großen Gewinnern; teste über viele Märkte und Jahre, inklusive Kosten.
Grenzen: wann es scheitert
- Lange Verlustserien in Ranges.
- Späte Einstiege nach ausgedehnten Bewegungen.
- Die Ergebnisse schwanken stark je nach Markt und Zeitraum.
Wissenscheck
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