Cada término de trading, en una página.
Más de 68 definiciones rápidas y precisas — tipos de órdenes, riesgo y tamaño de posición, estructura de mercado, estilos de trading y términos específicos de cripto. ¿Buscas en su lugar un análisis completo con un diagrama? Consulta el Glosario de Trading principal.
Órdenes y Mecánica
Orden de Mercado
Una orden para comprar o vender inmediatamente al mejor precio disponible en ese momento. Garantiza la ejecución, no el precio: en un mercado rápido o con poca liquidez, puedes pagar notablemente más (o recibir menos) que el último precio cotizado.
Orden Límite
Una orden para comprar o vender solo a un precio específico o mejor. Garantiza el precio, no la ejecución: si el mercado nunca alcanza tu límite, la orden simplemente nunca se ejecuta.
Orden Stop-Loss
Una orden que activa una venta a mercado (o límite) una vez que el precio cae a un nivel fijado, limitando cuánto puede costarte una operación perdedora. Solo protege la posición a la que está asociada; no hace nada por el resto de una cuenta.
Orden Take-Profit
Una orden que cierra automáticamente una posición al alcanzar un nivel de beneficio objetivo, de modo que las ganancias se aseguran sin necesidad de vigilar el gráfico y salir manualmente.
Orden Stop-Límite
Una orden stop que, una vez activada, se convierte en una orden límite en lugar de una orden de mercado. Evita el peor caso de deslizamiento de una orden stop-market, pero conlleva el riesgo de no ejecutarse en absoluto en un mercado que se mueve rápido.
Stop Dinámico (Trailing Stop)
Un stop-loss que se mueve automáticamente con el precio a tu favor (una cantidad o porcentaje fijo) pero nunca en tu contra, dejando correr una operación ganadora mientras sigue protegiendo las ganancias ya obtenidas.
Libro de Órdenes
La lista en vivo de todas las órdenes límite de compra (bid) y venta (ask) abiertas para un activo, ordenadas por precio. Leer su profundidad muestra dónde está realmente la oferta y la demanda reales, no solo el último precio negociado.
Leer la guía completaDeslizamiento (Slippage)
La diferencia entre el precio que esperabas en una orden y el precio que realmente obtuviste, normalmente por una orden de mercado consumiendo el libro de órdenes durante movimientos rápidos o baja liquidez.
Riesgo y Tamaño de Posición
Tamaño de Posición
Decidir qué tamaño debe tener una operación en función del tamaño de tu cuenta y de la distancia entre tu stop-loss y tu entrada, para que el riesgo en dólares en cada operación se mantenga constante sin importar el setup.
Ratio Riesgo-Beneficio
Cuánto puedes ganar en comparación con cuánto arriesgas en una operación, expresado como un ratio (p. ej. 1:3 significa arriesgar 1 $ para potencialmente ganar 3 $). Un ratio favorable permite que una estrategia siga siendo rentable incluso con una tasa de acierto inferior al 50%.
Apalancamiento
Exposición prestada que permite a un trader controlar una posición mayor de la que su capital real permitiría de otro modo (p. ej. un apalancamiento de 10x convierte 1.000 $ en 10.000 $ de exposición). Multiplica por igual ganancias y pérdidas, y puede liquidar una cuenta mucho más rápido que operar sin él.
Leer la guía completaMargen
La garantía que debes aportar para abrir una posición apalancada. Si las pérdidas reducen esa garantía por debajo de un umbral requerido, la posición recibe una llamada de margen o se liquida automáticamente.
Leer la guía completaLiquidación
El cierre forzoso de una posición apalancada por parte de un exchange o bróker cuando las pérdidas erosionan el margen que la respalda por debajo del nivel mínimo requerido, normalmente a un precio peor del que el trader habría elegido.
Leer la guía completaDrawdown
La caída desde el valor máximo de una cuenta hasta su punto más bajo posterior, normalmente mostrada como un porcentaje. Es una de las formas más claras de juzgar cuán dolorosa es realmente operar una estrategia, más allá de su rendimiento medio.
Promedio de Costo en Dólares (DCA)
Comprar una cantidad fija en dólares de un activo a intervalos regulares independientemente del precio, lo que promedia tu coste de entrada a lo largo del tiempo en lugar de apostarlo todo a un único punto de entrada.
Estructura de Mercado y Liquidez
Liquidez
Con qué facilidad se puede comprar o vender un activo sin mover mucho su precio. Alta liquidez significa spreads ajustados y deslizamiento mínimo; baja liquidez significa que incluso órdenes modestas pueden hacer variar el precio de forma significativa.
Leer la guía completaSpread Bid-Ask
La brecha entre el precio más alto que un comprador ofrece actualmente (bid) y el precio más bajo que un vendedor aceptará actualmente (ask). Un spread más estrecho generalmente indica un mercado más líquido y con precios más eficientes.
Capitalización de Mercado
El valor total de un activo en circulación: precio multiplicado por la oferta total (acciones en circulación para una acción, monedas en circulación para un activo cripto). Se usa para comparar el tamaño global de empresas o monedas, no solo su precio por unidad.
Mercado Alcista
Un periodo prolongado de precios en alza y sentimiento generalmente optimista en un mercado o activo, típicamente definido como una subida del 20% o más desde un mínimo reciente.
Mercado Bajista
Un periodo prolongado de precios en caída y sentimiento pesimista, típicamente definido como una caída del 20% o más desde un máximo reciente.
Posición Larga
Una operación que gana si el precio del activo sube: la posición estándar de "comprar barato, vender caro".
Posición Corta
Una operación que gana si el precio del activo baja, típicamente pidiendo prestado y vendiendo primero un activo con la intención de recomprarlo después a un precio más bajo.
Pip
El movimiento de precio estandarizado más pequeño en un par de forex, generalmente el cuarto decimal (0,0001) para la mayoría de los pares. Se usa para medir y comparar ganancias, pérdidas y spreads de forma independiente de la divisa.
Lote
Un tamaño de operación estandarizado, usado sobre todo en forex, donde un lote estándar equivale a 100.000 unidades de la divisa base (con minilotes y microlotes de 10.000 y 1.000 unidades).
Estilos y Comportamiento de Trading
Day Trading
Abrir y cerrar todas las posiciones dentro del mismo día de negociación, sin mantener nada durante la noche, para evitar el riesgo de gaps y capturar movimientos intradía a corto plazo.
Swing Trading
Mantener una posición durante varios días a unas pocas semanas para capturar un "swing" de precio mayor, un punto intermedio entre la velocidad del day trading y la paciencia de la inversión a largo plazo.
Scalping
Un estilo de trading extremadamente a corto plazo que busca ganancias pequeñas y frecuentes a partir de movimientos de precio diminutos, a menudo manteniendo posiciones solo segundos o unos pocos minutos.
Ruptura (Breakout)
Un movimiento en el que el precio cierra de forma decisiva más allá de un nivel de soporte o resistencia establecido, a menudo con volumen superior a la media, leído como el inicio de un nuevo movimiento direccional.
Retroceso (Pullback)
Un movimiento a corto plazo en contra de la dirección de una tendencia mayor, generalmente visto como una pausa temporal en lugar de una reversión, siempre que la estructura de la tendencia más amplia se mantenga intacta.
Consolidación
Un periodo en el que el precio opera lateralmente dentro de un rango definido en lugar de tender, a menudo reflejando un equilibrio temporal entre compradores y vendedores antes del próximo movimiento direccional.
Rebote del Gato Muerto
Una recuperación de precio corta y temporal durante una tendencia bajista general, que fracasa y vuelve a caer en lugar de marcar una reversión genuina: el equivalente de mercado a "hasta un gato muerto rebota si cae desde suficiente altura".
FOMO (Miedo a Perderse Algo)
Entrar en una operación de forma impulsiva, persiguiendo un movimiento que ya se ha producido, únicamente por miedo a perderse más ganancias en lugar de seguir un setup planificado: una fuente habitual de entradas mal cronometradas y sobredimensionadas.
Momentum, Volumen y Volatilidad
Volumen
El número total de acciones, contratos o monedas negociados en un periodo dado. Un precio al alza con volumen en aumento se lee como un movimiento más fuerte y convincente que la misma subida de precio con volumen escaso y tranquilo.
VWAP (Precio Medio Ponderado por Volumen)
El precio medio al que un activo ha cotizado durante una sesión, ponderado por cuánto volumen se negoció en cada precio. Las instituciones lo usan como referencia de equidad, y muchos day traders lo tratan como soporte o resistencia dinámicos intradía.
Rango Verdadero Medio (ATR)
Un indicador de volatilidad que mide el tamaño medio del rango de precio de un activo en periodos recientes, usado comúnmente para dimensionar stop-losses en relación con cuánto se mueve típicamente un activo en lugar de una distancia fija arbitraria.
Oscilador Estocástico
Un indicador de momentum que compara un precio de cierre con su rango de negociación reciente, representado en una escala de 0 a 100, con lecturas por encima de 80 leídas como sobrecompra y por debajo de 20 como sobreventa: similar en espíritu al RSI pero construido con una fórmula distinta, y típicamente más rápido.
Leer la guía completaDivergencia
Cuando el precio y un indicador (comúnmente RSI o MACD) se mueven en direcciones opuestas: el precio marca un nuevo máximo mientras el indicador marca un máximo más bajo, o viceversa, a menudo leído como una señal de que el momentum de la tendencia actual se está debilitando.
Leer la guía completaCruce Dorado (Golden Cross)
Una media móvil más corta (comúnmente la de 50 periodos) cruzando por encima de una más larga (comúnmente la de 200 periodos), ampliamente leído como una señal alcista de tendencia a largo plazo.
Leer la guía completaCruce de la Muerte (Death Cross)
La imagen espejo bajista de un golden cross: una media móvil más corta cruzando por debajo de una más larga, ampliamente leído como una señal bajista de tendencia a largo plazo.
Leer la guía completaMáximo/Mínimo Histórico (ATH / ATL)
El precio más alto (ATH) o más bajo (ATL) al que ha cotizado alguna vez un activo. Especialmente vigilado en cripto, donde un nuevo ATH suele desencadenar una nueva ola de atención minorista y momentum.
Específico de Cripto
Interés Abierto
El número total de contratos derivados pendientes (futuros u opciones) que aún no se han cerrado. Un interés abierto en aumento junto a un movimiento de precio sugiere que está entrando dinero nuevo en la tendencia; un interés abierto en descenso sugiere que se están cerrando posiciones.
Leer la guía completaTasa de Financiación
Un pago periódico intercambiado entre traders largos y cortos en un contrato de futuros perpetuos de cripto, diseñado para mantener su precio anclado cerca del precio spot subyacente. Una tasa de financiación marcadamente positiva significa que los largos pagan a los cortos, a menudo una señal de posicionamiento alcista abarrotado y sobreapalancado.
HODL
Jerga cripto para mantener un activo a largo plazo a través de la volatilidad en lugar de entrar y salir de él, originada en un "hold" mal escrito en una publicación de un foro de Bitcoin de los primeros tiempos.
Ballena (Whale)
Una billetera o trader que posee una posición lo bastante grande como para que su compra o venta pueda mover notablemente el precio de un activo por sí sola, especialmente en monedas de menor liquidez.
Short Squeeze
Un repunte brusco de precio causado por vendedores en corto que se ven obligados a recomprar un activo para cerrar sus posiciones perdedoras, lo que añade presión de compra adicional a lo que originalmente impulsó el movimiento al alza.
Leer la guía completaFuturos Perpetuos (Perps)
Un contrato de futuros de cripto sin fecha de vencimiento, mantenido en línea con el precio spot mediante el mecanismo de la tasa de financiación en lugar de liquidarse en una fecha futura fija como los futuros tradicionales.
Order Flow
Order Flow (flujo de órdenes)
El flujo en vivo de órdenes que llegan al mercado: qué lado cruzó el spread con órdenes de mercado y cuánto tamaño espera en el libro con órdenes límite. Los traders de order flow lo leen para ver quién mueve realmente el precio.
Leer la guía completaOrden agresiva (taker)
Una orden de mercado que cruza el spread y toma la liquidez que está esperando en lugar de esperar. Las herramientas de order flow cuentan por separado las compras y ventas agresivas, porque muestran quién tiene prisa.
Leer la guía completaDelta
Volumen de compra agresiva menos volumen de venta agresiva en una vela. Un delta positivo significa que los compradores que levantaron la oferta superaron a los vendedores que golpearon el bid en esa barra.
Leer la guía completaDelta de volumen acumulado (CVD)
La suma acumulada del delta de cada vela. Un CVD que sube indica que los compradores han sido el lado más agresivo; uno que baja, que lo han sido los vendedores. Es más útil cuando no coincide con el precio.
Leer la guía completaAbsorción
Volumen agresivo fuerte en un lado que no consigue mover el precio, porque grandes órdenes pasivas en el otro lado lo absorben. Suele verse justo antes de un giro.
Leer la guía completaGráfico footprint
Un gráfico que divide cada vela en filas de precio y muestra venta agresiva × compra agresiva en cada precio, para ver dónde negociaron realmente compradores y vendedores dentro de la barra.
Leer la guía completaDesequilibrio (diagonal)
Una fila del footprint donde un lado negoció al menos 3 veces más que el otro lado un nivel de precio más allá. Se compara en diagonal porque los compradores levantan la oferta un tick por encima del bid.
Leer la guía completaDesequilibrios apilados
Tres o más desequilibrios del mismo lado en filas de precio consecutivas. Señal de que un lado siguió cruzando el spread nivel tras nivel, lo que a menudo marca una zona que luego se defiende.
Leer la guía completaPunto de control (POC)
El precio dentro de una vela, o de cualquier rango, donde más volumen se negoció. En un gráfico footprint suele resaltarse con un recuadro.
Leer la guía completaHeatmap de liquidez
El libro de órdenes dibujado en el tiempo detrás del gráfico de precio. Cada precio se colorea según cuánto tamaño espera ahí, así que las bandas brillantes muestran dónde hay grandes órdenes límite.
Leer la guía completaMuro de liquidez
Una orden en espera inusualmente grande, o un grupo de órdenes, en un mismo precio. Los muros tienden a frenar el precio o a atraerlo, pero pueden cancelarse en cualquier momento.
Leer la guía completaSpoofing
Colocar órdenes grandes con la intención de cancelarlas, para que un lado del libro parezca más fuerte de lo que es. En un heatmap suele verse como un muro que se aleja o desaparece justo antes de que llegue el precio.
Leer la guía completaFair value gap (FVG)
Un patrón de tres velas en el que las mechas de la primera y la tercera no se solapan, dejando un rango de precio que la vela central cruzó en una sola dirección. El precio a menudo vuelve a probarlo.
Leer la guía completaConsequent encroachment (CE)
El punto medio del 50 % de un fair value gap. Los traders observan si un retest se mantiene o cierra a través de él para juzgar si el gap sigue defendido.
Leer la guía completaDesplazamiento
Una vela rápida, de cuerpo grande y con volumen por encima de la media, que mueve el precio con decisión en una dirección. El desplazamiento es lo que crea fair value gaps relevantes.
Leer la guía completaHeatmap de liquidaciones
Un gráfico de los precios donde se cerrarían a la fuerza las posiciones de futuros apalancadas, estimado a partir del interés abierto, el precio y el apalancamiento típico. Las bandas brillantes son grupos de liquidaciones a la espera de activarse.
Leer la guía completaClúster de liquidaciones
Una zona de precio donde muchas posiciones apalancadas comparten precios de liquidación parecidos. Cuando el precio la alcanza, una ráfaga de órdenes de mercado forzadas llega al libro de golpe.
Leer la guía completaCascada de liquidaciones
Una reacción en cadena en la que las órdenes forzadas de un clúster de liquidaciones empujan el precio hasta el siguiente, que también se liquida. Es lo que convierte un movimiento normal en un pico o un desplome repentino.
Leer la guía completaLong squeeze
Una caída brusca provocada por longs apalancados que se liquidan o se ven obligados a vender, y cada ola de ventas empuja el precio hacia el siguiente grupo de liquidaciones long. Es el reflejo bajista de un short squeeze.
Leer la guía completaPrecio de liquidación
El precio al que un exchange cierra a la fuerza una posición apalancada porque su margen ya no cubre la pérdida. Está aproximadamente a 1 ÷ apalancamiento de la entrada, menos el margen de mantenimiento.
Leer la guía completaMargen de mantenimiento
El margen mínimo que un exchange exige mantener en una posición de futuros abierta, normalmente entre el 0,4 % y el 1 % de su tamaño. Si tu margen baja a ese nivel, la posición se liquida.
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