Ce que cela signifie
La corrélation mesure à quel point deux séries de rendements évoluent ensemble, de −1 (opposées) à +1 (ensemble) en passant par 0 (sans lien). Une corrélation glissante la recalcule sur une fenêtre mobile (par exemple les 20 ou 60 dernières bougies), pour voir comment la relation évolue.
Pourquoi les traders l’utilisent
Les idées intermarchés comme « l’or évolue contre le dollar » ne servent que tant qu’elles tiennent. Une corrélation glissante montre si elles tiennent maintenant, pas seulement dans le passé.
Exemples de graphiques
Une corrélation qui change de signe
Comment l’identifier objectivement
- 1Utilisez les rendements (variations en pourcentage), pas les prix.
- 2Choisissez une longueur de fenêtre fixe.
- 3Affichez la corrélation glissante avec une ligne zéro.
- 4Notez quand elle croise zéro ou change de signe.
Usage haussier
- 1N’utilisez un marché lié comme confirmation que tant que la corrélation est forte et stable.
Usage baissier
- 1Quand la corrélation s’inverse, cessez de vous appuyer sur l’ancienne relation.
Ce qui le confirme
- Une corrélation stable sur deux longueurs de fenêtre.
Ce qui l’invalide
- Un changement de signe.
- Une corrélation proche de zéro.
Comment se construit un setup hypothétique
Entrée
Pas une règle d’entrée : un filtre pour savoir quand une idée intermarchés s’applique.
Stop
Selon le setup du trade.
Objectif
Selon le setup du trade.
Une illustration hypothétique de la façon dont le concept devient un plan, pas une recommandation. Entraînez-vous d’abord sur un compte fictif.
Concepts liés
- Analyse intermarchésLe dollar et l’or
- Gestion du risque et statistiquesBiais d’anticipation et surajustement
- Analyse intermarchésRisk-on et risk-off
Tests historiques
Non testé sur The Tradeskill. Le schéma est illustratif : une corrélation fortement négative s’affaiblit et devient positive.
Limites : quand cela échoue
- Corrélation n’est pas causalité.
- Les fenêtres courtes sont bruitées ; les longues réagissent tard.
- Utiliser les prix au lieu des rendements donne des valeurs trompeuses.
Vérifiez vos connaissances
Choisissez une réponse pour voir l’explication. Rien n’est enregistré.