Lo que necesita una afirmación de probabilidad
Una frase como «este setup funciona el 83 % de las veces» necesita reglas exactas, una muestra grande y documentada, costes realistas y pruebas fuera de muestra. Incluso así describe el pasado, con una incertidumbre amplia en muestras pequeñas. Una probabilidad escrita junto a un gráfico en las notas de alguien es una opinión, y el playbook nunca la muestra.
Las rachas perdedoras son normales
Las rachas ocurren aunque no haya nada mal. Como pura aritmética: si un método ganara exactamente la mitad de sus operaciones, la probabilidad de al menos una racha de cinco pérdidas seguidas en 100 operaciones es de alrededor del 81 %. Planifica las rachas antes de que lleguen.
Los drawdowns además duelen más de lo que parece: tras un drawdown del 20 % necesitas ganar un 25 % para recuperarte, y tras uno del 50 %, un 100 %.
Reglas que protegen la cuenta
Estas reglas no son extras opcionales; son lo que mantiene vivo cualquier método el tiempo suficiente para probarlo.
- Arriesga una fracción pequeña y fija del capital por operación (a menudo 0,5–1 %).
- Nunca aumentes el riesgo tras una pérdida y nunca uses martingala.
- Fija un límite de pérdida diario o semanal y para cuando lo alcances.
- Evita el apalancamiento excesivo; dimensiona desde el stop, no desde el margen disponible.
- No operes un tamaño que no puedas calcular.
| Riesgo por operación | Tras 5 pérdidas seguidas | Tras 10 seguidas | Tras 20 seguidas |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | −2,5 % | −4,9 % | −9,5 % |
| 1 % | −4,9 % | −9,6 % | −18,2 % |
| 2 % | −9,6 % | −18,3 % | −33,2 % |
| 5 % | −22,6 % | −40,1 % | −64,2 % |
Ejemplo alcista
- 1Un setup alcista cumple el checklist con un objetivo de 2R.
- 2Arriesgas el 1 % del capital, dimensionado desde la distancia al stop.
- 3Pierde. Tu siguiente operación sigue siendo del 1 %, no del 2 %.
Ejemplo bajista
- 1Un setup bajista cumple el checklist.
- 2Ya has perdido un 3 % hoy frente a un límite diario del 3 %.
- 3Lo descartas, por limpio que parezca.
¿Qué lo confirma?
- El riesgo por operación se fija antes de entrar.
- El tamaño se calcula desde la distancia al stop y la especificación del contrato.
- Los límites de pérdida están por escrito y se respetan.
¿Qué lo invalida?
- Se aumenta el riesgo para recuperar una pérdida.
- El tamaño se elige por el apalancamiento disponible en lugar de por el stop.
- Una cifra de probabilidad sin backtest documentado se trata como un hecho.
Errores comunes
- Creer que una tasa de acierto alta anunciada significa que las pérdidas serán raras.
- Arriesgar un 5 % porque «esta es segura».
- Martingala: duplicar tras cada pérdida.
- Quitar el stop para no asumir una pérdida.
Ejercicio de replay
- En tu cuenta de paper trading, escribe tu riesgo por operación, tu límite de pérdida diario y el semanal.
- Haz replay de veinte sesiones y aplícalos de forma estricta, incluido parar al alcanzar un límite.
- Revisa tu racha perdedora más larga y el drawdown que causó.
Test rápido
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