Che cosa significa
L’esaurimento è la fine di una spinta in cui i trader aggressivi finiscono le forze: un’ultima candela con volume e delta molto alti (un climax), seguita da candele che non fanno ulteriori progressi.
L’assorbimento sono ordini passivi che fermano l’aggressività; l’esaurimento è l’aggressività che semplicemente si ferma.
Perché i trader lo usano
I compratori ritardatari che inseguono il movimento creano il climax. Quando non restano nuovi compratori, il prezzo ripiega. Il massimo del climax diventa spesso un riferimento di liquidità.
Esempi sul grafico
Climax in acquisto, poi nessuna continuazione
Come riconoscerlo in modo oggettivo
- 1Un movimento si estende con una candela dal volume insolitamente alto (per esempio 2× la media).
- 2La candela successiva non riesce a fare progressi significativi.
- 3Il delta cala o cambia segno.
- 4Una rottura di struttura nell’altra direzione conferma.
Uso rialzista
- 1Una discesa finisce con un volume in vendita da climax.
- 2Nessuna continuazione al ribasso.
- 3Una rottura di struttura rialzista conferma la svolta.
Uso ribassista
- 1Un rialzo finisce con un volume in acquisto da climax.
- 2Nessuna continuazione al rialzo.
- 3Una chiusura ribassista conferma la svolta.
Cosa lo conferma
- Volume di climax più incapacità di proseguire.
- Una rottura di struttura.
Cosa lo invalida
- La candela successiva si estende ancora con volume alto: continuazione.
Come si costruisce un setup ipotetico
Entrata
Sulla chiusura di conferma dopo la mancata continuazione.
Stop
Oltre l’estremo del climax.
Target
L’inizio della gamba di climax.
Un’illustrazione ipotetica di come il concetto diventa un piano, non una raccomandazione. Esercitati prima su un conto demo.
Concetti collegati
- Order flowAssorbimento
- Order flowDivergenza di delta e di CVD
- LiquiditàSweep di liquidità, caccia agli stop e run
Test storici
Non testato su The Tradeskill.
Limiti: quando fallisce
- I climax possono ripetersi nei trend forti.
- Le definizioni di volume variano a seconda del feed.
- I picchi da notizie creano falsi climax.
Verifica le conoscenze
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