O que significa
O desequilíbrio do livro de ofertas compara o tamanho das ordens limitadas em espera do lado do bid com o do lado do ask, em alguns níveis em torno do preço atual. Uma medida comum é (bids − asks) / (bids + asks).
Ele trata de ordens que ainda não foram negociadas, diferente do delta, que trata de negócios executados.
Por que os traders usam
Se há muito mais tamanho esperando no bid que no ask, os vendedores precisam de mais esforço para derrubar o preço. Traders de curtíssimo prazo usam o desequilíbrio como contexto de direção para os próximos segundos ou minutos.
Exemplos no gráfico
Bids mais pesados enquanto o preço sobe
Como identificar de forma objetiva
- 1Escolha uma profundidade fixa (por exemplo 10 níveis) e meça bids contra asks.
- 2Desequilíbrio positivo: bids mais pesados; negativo: asks mais pesados.
- 3Procure persistência, não fotos isoladas.
- 4Compare com o que o preço realmente faz.
Uso de alta
- 1Bids consistentemente mais pesados perto do preço.
- 2O preço segura ou sobe devagar.
- 3Use como contexto para setups de compra.
Uso de baixa
- 1Asks consistentemente mais pesados perto do preço.
- 2O preço segura ou cai devagar.
- 3Use como contexto para setups de venda.
O que confirma
- O desequilíbrio persiste e o preço concorda.
O que invalida
- Ordens grandes somem quando o preço se aproxima (retiradas ou spoofing).
Como um setup hipotético é montado
Entrada
Só com um gatilho baseado no preço; o desequilíbrio é contexto.
Stop
O do gatilho.
Alvo
O do gatilho.
Uma ilustração hipotética de como o conceito vira um plano, não uma recomendação. Pratique primeiro em uma conta demo.
Conceitos relacionados
- Order flowAbsorção
- LiquidezLiquidez buy-side e sell-side (BSL / SSL)
- Order flowDesequilíbrios empilhados
- Guia completo no The TradeskillHeatmap de liquidez explicado
Testes históricos
Não testado no The Tradeskill. Os dados do livro de ofertas são o tipo de dado de mercado menos estável: ordens podem ser incluídas e canceladas em milissegundos.
Limitações: quando falha
- Spoofing: as ordens visíveis podem nunca ter a intenção de ser executadas.
- Cada corretora tem o próprio livro.
- As fotos mudam o tempo todo.
Teste seu conhecimento
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