Cosa serve a un’affermazione di probabilità
Una frase come “questo setup funziona l’83 % delle volte” richiede regole esatte, un campione ampio e documentato, costi realistici e test out-of-sample. Anche così descrive il passato, con un’incertezza ampia sui campioni piccoli. Una probabilità scritta accanto a un grafico è un’opinione, e il playbook non ne mostra mai.
Le serie di perdite sono normali
Le serie capitano anche quando non c’è niente che non va. Come semplice aritmetica: se un metodo vincesse esattamente metà dei trade, la probabilità di almeno una serie di cinque perdite di fila in 100 trade è circa dell’81 %. Pianifica le serie prima che arrivino.
Anche i drawdown fanno più male di quanto sembri: dopo un drawdown del 20 % serve un guadagno del 25 % per tornare in pari, e dopo uno del 50 % serve il 100 %.
Regole che proteggono il conto
Queste regole non sono extra facoltativi; sono ciò che mantiene in vita un metodo abbastanza a lungo da poterlo testare.
- Rischia una piccola frazione fissa del capitale per trade (spesso 0,5–1 %).
- Non aumentare mai il rischio dopo una perdita e non usare mai la martingala.
- Fissa un limite di perdita giornaliero o settimanale e fermati quando lo raggiungi.
- Evita la leva eccessiva; dimensiona dallo stop, non dal margine disponibile.
- Non operare una dimensione che non sai calcolare.
| Rischio per trade | Dopo 5 perdite di fila | Dopo 10 di fila | Dopo 20 di fila |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | −2,5 % | −4,9 % | −9,5 % |
| 1 % | −4,9 % | −9,6 % | −18,2 % |
| 2 % | −9,6 % | −18,3 % | −33,2 % |
| 5 % | −22,6 % | −40,1 % | −64,2 % |
Esempio rialzista
- 1Un setup rialzista supera la checklist con un target a 2R.
- 2Rischi l’1 % del capitale, dimensionato dalla distanza dello stop.
- 3Perde. Il trade successivo resta all’1 %, non al 2 %.
Esempio ribassista
- 1Un setup ribassista supera la checklist.
- 2Hai già perso il 3 % oggi, con un limite giornaliero del 3 %.
- 3Lo salti, per quanto pulito sembri.
Cosa lo conferma?
- Il rischio per trade è fissato prima dell’ingresso.
- La dimensione è calcolata dalla distanza dello stop e dalla specifica del contratto.
- I limiti di perdita sono scritti e rispettati.
Cosa lo invalida?
- Il rischio viene aumentato per recuperare una perdita.
- La dimensione è scelta in base alla leva disponibile invece che allo stop.
- Una cifra di probabilità senza backtest documentato viene trattata come un fatto.
Errori comuni
- Credere che un’alta percentuale di successo dichiarata renda rare le perdite.
- Rischiare il 5 % perché “questo è sicuro”.
- La martingala: raddoppiare dopo ogni perdita.
- Togliere lo stop per non incassare una perdita.
Esercizio di replay
- Nel tuo conto di paper trading scrivi il rischio per trade, il limite di perdita giornaliero e quello settimanale.
- Rivedi in replay venti sessioni e applicali con rigore, compreso fermarti quando raggiungi un limite.
- Analizza la tua serie di perdite più lunga e il drawdown che ha causato.
Quiz rapido
Scegli una risposta per vedere la spiegazione. Non viene salvato nulla.