Todo termo de trading, em uma página.
Mais de 68 definições rápidas e precisas — tipos de ordens, risco e dimensionamento de posição, estrutura de mercado, estilos de trading e termos específicos de cripto. Procurando em vez disso um mergulho completo com um diagrama? Confira o Glossário de Trading principal.
Ordens e Mecânica
Ordem a Mercado
Uma ordem para comprar ou vender imediatamente ao melhor preço disponível no momento. Garante a execução, não o preço — em um mercado rápido ou com pouca liquidez, você pode pagar bem mais (ou receber menos) do que o último preço cotado.
Ordem Limitada
Uma ordem para comprar ou vender apenas a um preço específico ou melhor. Garante o preço, não a execução — se o mercado nunca atingir seu limite, a ordem simplesmente nunca é executada.
Ordem Stop-Loss
Uma ordem que dispara uma venda a mercado (ou limitada) quando o preço cai a um nível definido, limitando quanto uma operação perdedora pode custar. Ela só protege a posição à qual está vinculada — não faz nada pelo resto de uma conta.
Ordem Take-Profit
Uma ordem que fecha automaticamente uma posição quando ela atinge um nível de lucro alvo, garantindo os ganhos sem precisar observar o gráfico e sair manualmente.
Ordem Stop-Limitada
Uma ordem stop que, uma vez disparada, se torna uma ordem limitada em vez de uma ordem a mercado. Evita o pior cenário de deslizamento de uma ordem stop-market, mas carrega o risco de não ser executada em um mercado que se move rapidamente.
Stop Móvel (Trailing Stop)
Um stop-loss que se move automaticamente com o preço a seu favor (por um valor ou percentual fixo), mas nunca contra você, permitindo que uma operação vencedora continue enquanto ainda protege os ganhos já obtidos.
Livro de Ofertas
A lista ao vivo de todas as ordens limitadas de compra (bid) e venda (ask) abertas para um ativo, classificadas por preço. Ler sua profundidade mostra onde a oferta e a demanda reais realmente estão, não apenas o último preço negociado.
Ler o guia completoDeslizamento (Slippage)
A diferença entre o preço esperado em uma ordem e o preço realmente obtido, geralmente causada por uma ordem a mercado consumindo o livro de ofertas durante movimentos rápidos ou baixa liquidez.
Risco e Dimensionamento de Posição
Dimensionamento de Posição
Decidir o tamanho de uma operação com base no tamanho da sua conta e na distância entre seu stop-loss e sua entrada, para que o risco em dólares em cada operação permaneça constante independentemente do setup.
Relação Risco-Retorno
Quanto você pode ganhar comparado a quanto está arriscando em uma operação, expresso como uma proporção (ex.: 1:3 significa arriscar 1 $ para potencialmente ganhar 3 $). Uma proporção favorável permite que uma estratégia permaneça lucrativa mesmo com uma taxa de acerto abaixo de 50%.
Alavancagem
Exposição emprestada que permite a um trader controlar uma posição maior do que seu capital real permitiria de outra forma (ex.: alavancagem de 10x transforma 1.000 $ em 10.000 $ de exposição). Ela multiplica tanto os ganhos quanto as perdas igualmente, e pode zerar uma conta muito mais rápido do que operar sem ela.
Ler o guia completoMargem
A garantia que você deve depositar para abrir uma posição alavancada. Se as perdas reduzirem essa garantia abaixo de um limite exigido, a posição recebe uma chamada de margem ou é liquidada automaticamente.
Ler o guia completoLiquidação
O fechamento forçado de uma posição alavancada por uma corretora ou exchange quando as perdas corroem a margem que a sustenta abaixo do nível mínimo exigido, geralmente a um preço pior do que o trader teria escolhido.
Ler o guia completoDrawdown
A queda do valor máximo de uma conta até seu ponto mais baixo posterior, geralmente mostrada como um percentual. É uma das formas mais claras de avaliar quão dolorosa é realmente operar uma estratégia, além de seu retorno médio.
Custo Médio em Dólar (DCA)
Comprar um valor fixo em dólares de um ativo em intervalos regulares, independentemente do preço, o que reduz seu custo médio de entrada ao longo do tempo em vez de apostar tudo em um único ponto de entrada.
Estrutura de Mercado e Liquidez
Liquidez
Com que facilidade um ativo pode ser comprado ou vendido sem mover muito seu preço. Alta liquidez significa spreads apertados e deslizamento mínimo; baixa liquidez significa que até ordens modestas podem fazer o preço variar significativamente.
Ler o guia completoSpread Compra-Venda
A diferença entre o preço mais alto que um comprador está oferecendo atualmente (bid) e o preço mais baixo que um vendedor aceitará atualmente (ask). Um spread mais estreito geralmente sinaliza um mercado mais líquido e precificado de forma mais eficiente.
Capitalização de Mercado
O valor total de um ativo em circulação — preço multiplicado pela oferta total (ações em circulação para uma ação, moedas em circulação para um ativo cripto). Usado para comparar o tamanho geral de empresas ou moedas, não apenas seu preço por unidade.
Mercado em Alta (Bull Market)
Um período prolongado de preços em alta e sentimento geralmente otimista em um mercado ou ativo, tipicamente definido como uma alta de 20% ou mais desde uma mínima recente.
Mercado em Baixa (Bear Market)
Um período prolongado de preços em queda e sentimento pessimista, tipicamente definido como uma queda de 20% ou mais desde uma máxima recente.
Posição Comprada (Long)
Uma operação que lucra se o preço do ativo subir — a posição padrão de "comprar barato, vender caro".
Posição Vendida (Short)
Uma operação que lucra se o preço do ativo cair, tipicamente pegando emprestado e vendendo primeiro um ativo com a intenção de recomprá-lo depois a um preço mais baixo.
Pip
O menor movimento de preço padronizado em um par forex, geralmente a quarta casa decimal (0,0001) para a maioria dos pares. Usado para medir e comparar ganhos, perdas e spreads de forma independente da moeda.
Lote
Um tamanho de operação padronizado, mais comumente usado em forex, onde um lote padrão equivale a 100.000 unidades da moeda base (com mini e micro lotes de 10.000 e 1.000 unidades).
Estilos e Comportamento de Trading
Day Trading
Abrir e fechar todas as posições dentro do mesmo dia de negociação, sem manter nada durante a noite, para evitar o risco de gap e capturar movimentos intradiários de curto prazo.
Swing Trading
Manter uma posição por vários dias a algumas semanas para capturar um "swing" de preço maior, um meio-termo entre a velocidade do day trading e a paciência do investimento de longo prazo.
Scalping
Um estilo de trading extremamente de curto prazo visando ganhos pequenos e frequentes a partir de movimentos de preço minúsculos, frequentemente mantendo posições por apenas segundos a alguns minutos.
Rompimento (Breakout)
Um movimento em que o preço fecha decisivamente além de um nível de suporte ou resistência estabelecido, frequentemente com volume acima da média, lido como o início de um novo movimento direcional.
Recuo (Pullback)
Um movimento de curto prazo contra a direção de uma tendência maior, geralmente visto como uma pausa temporária em vez de uma reversão, desde que a estrutura da tendência mais ampla permaneça intacta.
Consolidação
Um período em que o preço negocia lateralmente dentro de uma faixa definida em vez de tender, frequentemente refletindo um equilíbrio temporário entre compradores e vendedores antes do próximo movimento direcional.
Salto do Gato Morto
Uma recuperação de preço curta e temporária durante uma tendência de baixa geral, que falha e volta a cair em vez de marcar uma reversão genuína — o equivalente de mercado a "até um gato morto salta se cair de alto o suficiente".
FOMO (Medo de Ficar de Fora)
Entrar em uma operação por impulso, perseguindo um movimento que já ocorreu, puramente por medo de perder mais ganhos em vez de seguir um setup planejado — uma fonte comum de entradas mal cronometradas e superdimensionadas.
Momentum, Volume e Volatilidade
Volume
O número total de ações, contratos ou moedas negociados em um determinado período. Preço subindo com volume subindo é lido como um movimento mais forte e convincente do que a mesma alta de preço com volume fraco e tranquilo.
VWAP (Preço Médio Ponderado por Volume)
O preço médio pelo qual um ativo foi negociado durante uma sessão, ponderado por quanto volume foi negociado em cada preço. Instituições o usam como referência de justiça, e muitos day traders o tratam como suporte ou resistência dinâmicos intradiários.
Amplitude Média Real (ATR)
Um indicador de volatilidade que mede o tamanho médio da amplitude de preço de um ativo em períodos recentes, comumente usado para dimensionar stop-losses em relação a quanto um ativo tipicamente se move, em vez de uma distância fixa arbitrária.
Oscilador Estocástico
Um indicador de momentum que compara um preço de fechamento com sua faixa de negociação recente, plotado em uma escala de 0 a 100, com leituras acima de 80 lidas como sobrecompra e abaixo de 20 como sobrevenda — semelhante em espírito ao RSI, mas construído a partir de uma fórmula diferente, e tipicamente mais rápido.
Ler o guia completoDivergência
Quando o preço e um indicador (comumente RSI ou MACD) se movem em direções opostas — o preço faz uma nova máxima enquanto o indicador faz uma máxima mais baixa, ou vice-versa — frequentemente lido como um sinal de que o momentum da tendência atual está enfraquecendo.
Ler o guia completoGolden Cross
Uma média móvel mais curta (comumente a de 50 períodos) cruzando acima de uma mais longa (comumente a de 200 períodos), amplamente lido como um sinal de tendência altista de longo prazo.
Ler o guia completoDeath Cross
A imagem espelhada baixista de um golden cross: uma média móvel mais curta cruzando abaixo de uma mais longa, amplamente lido como um sinal de tendência baixista de longo prazo.
Ler o guia completoMáxima/Mínima Histórica (ATH / ATL)
O preço mais alto (ATH) ou mais baixo (ATL) que um ativo já negociou. Particularmente observado em cripto, onde uma nova ATH frequentemente desencadeia uma nova onda de atenção do varejo e momentum.
Específico de Cripto
Interesse em Aberto
O número total de contratos derivativos em aberto (futuros ou opções) que ainda não foram fechados. Interesse em aberto crescente junto com um movimento de preço sugere que dinheiro novo está entrando na tendência; interesse em aberto decrescente sugere que posições estão sendo encerradas.
Ler o guia completoTaxa de Financiamento
Um pagamento periódico trocado entre traders comprados e vendidos em um contrato futuro perpétuo de cripto, projetado para manter seu preço ancorado próximo ao preço spot subjacente. Uma taxa de financiamento fortemente positiva significa que os comprados estão pagando os vendidos, frequentemente um sinal de posicionamento altista lotado e superalavancado.
HODL
Gíria cripto para manter um ativo a longo prazo através da volatilidade em vez de entrar e sair dele, originada de um "hold" (segurar) escrito errado em uma postagem de fórum antiga do Bitcoin.
Baleia (Whale)
Uma carteira ou trader que detém uma posição grande o suficiente para que suas compras ou vendas possam mover perceptivelmente o preço de um ativo sozinhas, especialmente em moedas de menor liquidez.
Short Squeeze
Um pico brusco de preço causado por vendedores a descoberto sendo forçados a recomprar um ativo para fechar suas posições perdedoras, o que adiciona pressão de compra extra em cima do que originalmente impulsionou o movimento para cima.
Ler o guia completoFuturos Perpétuos (Perps)
Um contrato futuro de cripto sem data de vencimento, mantido alinhado ao preço spot através do mecanismo de taxa de financiamento, em vez de liquidar em uma data futura fixa como os futuros tradicionais.
Order Flow
Order Flow (fluxo de ordens)
O fluxo ao vivo de ordens chegando ao mercado: qual lado cruzou o spread com ordens a mercado e quanto tamanho está esperando no livro com ordens limitadas. Traders de order flow o leem para ver quem realmente move o preço.
Ler o guia completoOrdem agressiva (taker)
Uma ordem a mercado que cruza o spread e consome a liquidez em espera em vez de esperar. Ferramentas de order flow contam compras e vendas agressivas separadamente, porque mostram quem está com pressa.
Ler o guia completoDelta
Volume de compra agressiva menos volume de venda agressiva em um candle. Delta positivo significa que os compradores que levantaram a oferta superaram os vendedores que bateram no bid naquela barra.
Ler o guia completoDelta de volume acumulado (CVD)
A soma acumulada do delta de cada candle. Um CVD subindo indica que os compradores foram o lado mais agressivo ao longo do tempo; um CVD caindo, que foram os vendedores. É mais útil quando discorda do preço.
Ler o guia completoAbsorção
Volume agressivo forte de um lado que não consegue mover o preço, porque grandes ordens passivas do outro lado o absorvem. Costuma aparecer pouco antes de uma reversão.
Ler o guia completoGráfico footprint
Um gráfico que divide cada candle em linhas de preço e mostra venda agressiva × compra agressiva em cada preço, para você ver onde compradores e vendedores realmente negociaram dentro da barra.
Ler o guia completoDesequilíbrio (diagonal)
Uma linha do footprint em que um lado negociou pelo menos 3 vezes mais do que o outro lado um nível de preço adiante. A comparação é diagonal porque os compradores levantam a oferta um tick acima do bid.
Ler o guia completoDesequilíbrios empilhados
Três ou mais desequilíbrios do mesmo lado em linhas de preço consecutivas. Sinal de que um lado continuou cruzando o spread nível após nível, o que muitas vezes marca uma zona defendida depois.
Ler o guia completoPoint of control (POC)
O preço dentro de um candle, ou de qualquer faixa, onde mais volume foi negociado. Em um gráfico footprint costuma ser destacado com uma caixa.
Ler o guia completoHeatmap de liquidez
O livro de ofertas desenhado ao longo do tempo atrás do gráfico de preço. Cada preço é colorido pelo tamanho que espera ali, então faixas brilhantes mostram onde estão as grandes ordens limitadas.
Ler o guia completoMuro de liquidez
Uma ordem em espera excepcionalmente grande, ou um grupo de ordens, em um mesmo preço. Muros tendem a frear o preço ou atraí-lo, mas podem ser cancelados a qualquer momento.
Ler o guia completoSpoofing
Colocar ordens grandes com a intenção de cancelá-las, para que um lado do livro pareça mais forte do que é. No heatmap, costuma aparecer como um muro que se afasta ou some logo antes de o preço chegar.
Ler o guia completoFair value gap (FVG)
Um padrão de três candles em que os pavios do primeiro e do terceiro não se sobrepõem, deixando uma faixa de preço que o candle do meio atravessou em uma só direção. O preço muitas vezes volta para testá-la.
Ler o guia completoConsequent encroachment (CE)
O ponto médio de 50% de um fair value gap. Traders observam se um reteste se sustenta ou fecha através dele para avaliar se o gap ainda está sendo defendido.
Ler o guia completoDeslocamento (displacement)
Um candle rápido, de corpo grande e volume acima da média, que move o preço com decisão em uma direção. É o deslocamento que cria fair value gaps relevantes.
Ler o guia completoHeatmap de liquidações
Um gráfico dos preços em que posições alavancadas de futuros seriam fechadas à força, estimado a partir do open interest, do preço e da alavancagem típica. Faixas brilhantes são grupos de liquidações esperando para ser acionados.
Ler o guia completoCluster de liquidações
Uma zona de preço onde muitas posições alavancadas têm preços de liquidação parecidos. Quando o preço chega lá, uma rajada de ordens a mercado forçadas atinge o livro de uma vez.
Ler o guia completoCascata de liquidações
Uma reação em cadeia em que as ordens forçadas de um cluster de liquidações empurram o preço até o próximo, que também é liquidado. É o que transforma um movimento normal em um pico ou queda repentina.
Ler o guia completoLong squeeze
Uma queda brusca causada por longs alavancados sendo liquidados ou forçados a vender, com cada onda de vendas empurrando o preço para o próximo grupo de liquidações long. O espelho de baixa de um short squeeze.
Ler o guia completoPreço de liquidação
O preço em que a corretora fecha à força uma posição alavancada porque a margem não cobre mais a perda. Fica a cerca de 1 ÷ alavancagem da entrada, menos a margem de manutenção.
Ler o guia completoMargem de manutenção
A margem mínima que a corretora exige manter em uma posição de futuros aberta, normalmente entre 0,4% e 1% do tamanho. Quando sua margem cai até esse nível, a posição é liquidada.
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