Fair value gap (FVG) explicado: gaps institucionais, CE e retestes
Um fair value gap é um padrão de três candles em que o candle do meio se move tão rápido que os pavios do primeiro e do terceiro candle não se sobrepõem, deixando uma faixa de preço que foi negociada num sentido só.
Todos os guias do glossário
- FVG de alta: a mínima do candle 3 está acima da máxima do candle 1. FVG de baixa: a máxima do candle 3 está abaixo da mínima do candle 1.
- Nem todos os gaps são iguais. Um gap deixado por um candle de corpo grande, com muito volume e delta forte, significa muito mais do que um gap pequeno com pouco volume.
- O nível de 50% de um gap, muitas vezes chamado de consequent encroachment (CE), é uma referência comum para onde um reteste deveria segurar.
- O que acontece no primeiro reteste, e quem defende o gap, mostra se ele ainda é válido.
Os fair value gaps ficaram populares com o ICT e o trading de smart money, mas a ideia por trás deles é pura mecânica de mercado. Quando um lado está com pressa, o preço pode atravessar uma faixa de preços tão rápido que o outro lado mal consegue negociar ali. Essa faixa fica «injusta»: poucas ordens foram executadas nela, então o mercado muitas vezes volta depois para negociá-la direito.
Este artigo explica como identificar um gap, por que pontuá-los importa e como a ferramenta gratuita de order flow avalia cada gap de 0 a 100 usando o volume, o delta e o footprint do candle que o criou.
Como identificar um fair value gap
Olhe três candles consecutivos quaisquer. Para um gap de alta, a mínima do terceiro candle é mais alta do que a máxima do primeiro. O candle do meio é o grande movimento de alta, e o espaço entre a máxima do candle 1 e a mínima do candle 3 é o gap. Um gap de baixa é a imagem espelhada: a máxima do candle 3 está abaixo da mínima do candle 1.
O gap é uma zona, não uma linha. A parte de baixo e a de cima são esses dois preços dos pavios, e o ponto médio é a linha de 50%, conhecida na linguagem do ICT como consequent encroachment, ou CE.
A pontuação de gap institucional (0–100)
Um gráfico cheio de gaps minúsculos não serve para nada, então a ferramenta pontua cada gap pela força do candle do meio. São quatro partes, que valem até 25 pontos cada.
Corpo em relação ao ATR: um corpo de candle grande na direção do gap, comparado com o average true range de 14 barras, vale até 25 pontos (nota máxima em 1,5× ATR). Volume: volume acima da média de 20 barras vale até 25 (nota máxima em 3× a média). Delta: o volume agressivo líquido na direção do movimento vale até 25 (nota máxima quando 30% do volume da barra é compra líquida num gap de alta, ou venda líquida num de baixa). Footprint: até 15 pontos por desequilíbrios empilhados no candle e até 10 por quão rala foi a negociação dentro do próprio gap.
Gaps com 60 ou mais são rotulados como institucionais e são os que a ferramenta mostra por padrão; os de 75 ou mais são rotulados como fortes. Se o footprint de um candle mais antigo não foi gravado, as três primeiras partes são reescalonadas para 100, para que os gaps antigos continuem comparáveis.
| Componente | Pontos máx. | Nota máxima quando |
|---|---|---|
| Corpo do candle vs ATR | 25 | Corpo ≥ 1,5× ATR de 14 barras, na direção do gap |
| Volume vs média | 25 | Volume ≥ 3× a média de 20 barras |
| Delta a favor do movimento | 25 | Volume agressivo líquido ≥ 30% da barra, mesma direção |
| Desequilíbrios empilhados | 15 | 3+ desequilíbrios empilhados no candle do gap |
| Pouca negociação dentro do gap | 10 | Muito pouco volume negociado dentro da faixa do gap |
Estados do gap: aberto, testado, defendido, preenchido, rompido
Um gap é acompanhado desde o momento em que se forma. Ele começa como aberto (o preço não voltou). Quando o preço volta para dentro dele, passa a testado. Se o preço entra e depois fecha de novo fora, do lado oposto, o gap foi defendido: ele segurou. Se o preço atravessa até a outra borda, o gap está preenchido, e se um candle fecha além dele, o gap está rompido.
No gráfico, gaps não preenchidos são desenhados sólidos, a parte onde o preço já voltou fica esmaecida e a linha de 50% é tracejada. O rótulo de cada gap também mostra quanto dele já foi preenchido.
Lendo o footprint de um gap
Cada gap no painel lateral vem com uma leitura do footprint em linguagem simples. Ela diz o tamanho do candle de deslocamento em relação ao ATR, como o volume dele se comparou com a média e que parte do volume foi compra ou venda líquida. Depois descreve o footprint: quantos desequilíbrios empilhados houve e que porcentagem do volume da barra foi negociada dentro do gap. Uma porcentagem baixa significa que o preço atravessou aquela faixa com pouca negociação nos dois sentidos, que é o gap clássico. Uma alta significa que se negociou muito ali, então ele é menos um gap de verdade.
Quando o preço faz o reteste do gap, o card acrescenta o delta negociado dentro do gap nesse reteste e diz quem venceu: os compradores o defenderam, os vendedores o defenderam ou o outro lado avançou para dentro dele. Um gap de alta retestado com delta positivo dentro dele é um gap cujos compradores ainda estão lá.
Principais conclusões
- Um fair value gap é uma faixa de três candles negociada num sentido só.
- Pontue os gaps por deslocamento, volume, delta e footprint. Gaps pequenos e calmos raramente importam.
- O nível de 50% (CE) é uma referência útil para retestes.
- O primeiro reteste, e quem o defende, mostra se o gap ainda está vivo.
Erros comuns
- Marcar todo gap de três candles no gráfico, não importa quão forte foi o movimento.
- Presumir que um gap precisa ser preenchido. Muitos gaps fortes nunca são revisitados.
- Entrar no primeiro toque sem verificar o delta e o footprint dentro do gap nesse reteste.
Perguntas frequentes
O que é um fair value gap institucional?
Não existe uma definição oficial. Na The Tradeskill significa um gap com 60 ou mais de 100 pontos, o que exige um candle de corpo forte, volume acima da média, delta na direção do movimento e, quando disponíveis, desequilíbrios empilhados no footprint. Essas são as marcas de ordens grandes e urgentes.
O que é consequent encroachment (CE)?
Consequent encroachment é o ponto médio de 50% de um fair value gap. Os traders observam se o preço o respeita num reteste: manter-se acima do CE num gap de alta sugere que os compradores que o criaram ainda o estão defendendo.
Os fair value gaps sempre são preenchidos?
Não. Muitos gaps são preenchidos em parte e depois respeitados, e alguns fortes nunca são revisitados. Trate um gap como uma zona onde uma reação é mais provável, não como um preço que precisa ser atingido.
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Aviso: este artigo é conteúdo educativo, não é aconselhamento financeiro. Os mercados envolvem risco, e o desempenho passado não garante resultados futuros.
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