Ce que cela signifie
Le risque de ruine est la probabilité de perdre au point de ne plus pouvoir continuer (par exemple une perte de 50 %, ou un seuil que vous fixez). Il dépend de l’espérance, du taux de réussite, du rapport gain/perte et surtout de la fraction risquée par trade.
Pourquoi les traders l’utilisent
La même séquence de trades produit des trajectoires très différentes selon la taille du risque. Un risque plus élevé agrandit fortement les oscillations et la probabilité d’atteindre le seuil de ruine, même avec une espérance positive.
Exemples de graphiques
Mêmes trades, deux tailles de risque
Comment l’identifier objectivement
- 1Définissez la ruine (par exemple −50 %).
- 2Estimez l’espérance et la plus longue série perdante plausible.
- 3Simulez de nombreux ordres aléatoires de vos trades (Monte Carlo) pour chaque taille de risque.
- 4Choisissez un risque par trade pour lequel atteindre la ruine est très improbable.
Usage haussier
- 1Risquez une petite fraction fixe (souvent 0,5–1 %).
- 2Gardez-la fixe pendant les séries.
Usage baissier
- 1La martingale (doubler après les pertes) fait fortement grimper le risque de ruine.
- 2Un effet de levier excessif transforme des séries normales en ruine.
Ce qui le confirme
- Un test de Monte Carlo sur vos propres résultats.
Ce qui l’invalide
- Dimensionner à partir de la marge disponible plutôt que du stop.
Comment se construit un setup hypothétique
Entrée
Ce n’est pas une règle d’entrée.
Stop
Taille = (capital × % de risque) ÷ distance au stop.
Objectif
Gardez la fraction de risque assez basse pour que la pire série simulée soit supportable.
Une illustration hypothétique de la façon dont le concept devient un plan, pas une recommandation. Entraînez-vous d’abord sur un compte fictif.
Concepts liés
- Gestion du risque et statistiquesDrawdown maximal
- Gestion du risque et statistiquesTaille de position
- Gestion du risque et statistiquesEspérance mathématique
- Guide complet sur The TradeskillGestion du risque et probabilités
Tests historiques
Le schéma applique la séquence inventée de 30 trades avec un risque de 1 % et de 5 % par trade. À 1 %, le point bas est d’environ −2,2 % ; à 5 %, d’environ −14,9 %. Ici, 5 % finit plus haut, mais avec une série perdante plus longue la même taille peut mener à la ruine.
Limites : quand cela échoue
- Les formules de risque de ruine supposent des trades indépendants.
- Les séries réelles peuvent être plus longues que n’importe quel échantillon.
- Les frais et le glissement réduisent l’espérance.
Vérifiez vos connaissances
Choisissez une réponse pour voir l’explication. Rien n’est enregistré.