Ce que cela signifie
La taille de position se calcule à partir de ce que vous acceptez de perdre si le stop est touché : taille = (capital × % de risque) ÷ (distance au stop × valeur par point).
Exemple : capital 20 000, risque 1 % (200), distance au stop 3,6 points, valeur 1 par point et par unité : taille ≈ 55 unités.
Pourquoi les traders l’utilisent
Dimensionner à partir du stop rend chaque perte identique en argent, quel que soit l’aspect du graphique. Les résultats deviennent comparables et les drawdowns restent sous contrôle.
Exemples de graphiques
Taille à partir de la distance au stop
Comment l’identifier objectivement
- 1Fixez le risque par trade en pourcentage du capital.
- 2Mesurez la distance au stop depuis l’entrée.
- 3Connaissez la valeur par point de l’instrument (taille de contrat, valeur du tick).
- 4Arrondissez la taille à l’inférieur, jamais au supérieur.
Usage haussier
- 1Achat : distance au stop = entrée − stop.
- 2Dimensionnez pour qu’un stop vous coûte exactement votre montant de risque.
Usage baissier
- 1Vente : distance au stop = stop − entrée.
- 2Même formule.
Ce qui le confirme
- Caractéristiques du contrat vérifiées auprès du courtier.
- Coûts inclus dans la distance au stop.
Ce qui l’invalide
- Distance au stop ou valeur du contrat inconnues : aucune taille ne peut être calculée.
Comment se construit un setup hypothétique
Entrée
Celle de votre stratégie.
Stop
Celui de la structure, jamais déplacé pour coller à une taille.
Objectif
Celui de votre stratégie ; la taille ne le change pas.
Une illustration hypothétique de la façon dont le concept devient un plan, pas une recommandation. Entraînez-vous d’abord sur un compte fictif.
Concepts liés
- Gestion du risque et statistiquesRisque de ruine
- Indicateurs techniquesATR (average true range)
- Gestion du risque et statistiquesEspérance mathématique
- Guide complet sur The TradeskillEntrée, stop, objectif et ratio rendement/risque
Tests historiques
Pure arithmétique : rien à backtester. Le Session Liquidity Playbook propose un calculateur qui applique cette formule.
Limites : quand cela échoue
- Les gaps et le glissement peuvent rendre la perte réelle supérieure à celle prévue.
- Les limites d’effet de levier peuvent plafonner la taille.
- La valeur par point varie selon l’instrument et le courtier.
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