Ce qu’exige une affirmation de probabilité
Une phrase comme « ce setup marche 83 % du temps » exige des règles exactes, un large échantillon documenté, des coûts réalistes et des tests hors échantillon. Même alors, elle décrit le passé, avec une incertitude importante sur les petits échantillons. Une probabilité griffonnée à côté d’un graphique est une opinion, et le playbook n’en affiche jamais.
Les séries de pertes sont normales
Les séries surviennent même quand rien ne cloche. En pur calcul : si une méthode gagnait exactement la moitié de ses trades, la probabilité d’au moins une série de cinq pertes d’affilée sur 100 trades est d’environ 81 %. Préparez-vous aux séries avant qu’elles arrivent.
Les drawdowns font aussi plus mal qu’il n’y paraît : après un drawdown de 20 %, il faut gagner 25 % pour revenir, et après 50 %, il faut 100 %.
Les règles qui protègent le compte
Ces règles ne sont pas des options ; ce sont elles qui gardent une méthode en vie assez longtemps pour être testée.
- Risquez une petite fraction fixe du capital par trade (souvent 0,5–1 %).
- N’augmentez jamais le risque après une perte, et n’utilisez jamais de martingale.
- Fixez une limite de perte journalière ou hebdomadaire et arrêtez-vous quand elle est atteinte.
- Évitez un levier excessif ; dimensionnez à partir du stop, pas de la marge disponible.
- Ne tradez pas une taille que vous ne savez pas calculer.
| Risque par trade | Après 5 pertes d’affilée | Après 10 d’affilée | Après 20 d’affilée |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | −2,5 % | −4,9 % | −9,5 % |
| 1 % | −4,9 % | −9,6 % | −18,2 % |
| 2 % | −9,6 % | −18,3 % | −33,2 % |
| 5 % | −22,6 % | −40,1 % | −64,2 % |
Exemple haussier
- 1Un setup haussier valide la checklist avec un objectif à 2R.
- 2Vous risquez 1 % du capital, dimensionné à partir de la distance au stop.
- 3Il perd. Votre trade suivant reste à 1 %, pas 2 %.
Exemple baissier
- 1Un setup baissier valide la checklist.
- 2Vous avez déjà perdu 3 % aujourd’hui pour une limite journalière de 3 %.
- 3Vous le laissez passer, aussi propre soit-il.
Qu’est-ce qui le confirme ?
- Le risque par trade est fixé avant l’entrée.
- La taille est calculée à partir de la distance au stop et de la spécification du contrat.
- Les limites de perte sont écrites et respectées.
Qu’est-ce qui l’invalide ?
- Le risque est augmenté pour se refaire.
- La taille est choisie selon le levier disponible plutôt que selon le stop.
- Un chiffre de probabilité sans backtest documenté est traité comme un fait.
Erreurs fréquentes
- Croire qu’un taux de réussite élevé annoncé rend les pertes rares.
- Risquer 5 % parce que « celui-là est sûr ».
- La martingale : doubler après chaque perte.
- Retirer le stop pour éviter d’encaisser une perte.
Exercice en replay
- Dans votre compte de paper trading, notez votre risque par trade, votre limite de perte journalière et hebdomadaire.
- Rejouez vingt sessions et appliquez-les strictement, y compris l’arrêt quand une limite est atteinte.
- Analysez votre plus longue série de pertes et le drawdown qu’elle a causé.
Quiz rapide
Choisissez une réponse pour voir l’explication. Rien n’est enregistré.