Lire la structure à partir des swings
La structure est la séquence des plus hauts et plus bas de swing. Un plus haut de swing est une bougie dont le plus haut dépasse ceux des bougies de chaque côté ; un plus bas de swing est l’inverse. Dans le playbook, un swing n’est « confirmé » qu’une fois qu’un nombre fixé de bougies a clôturé après lui (trois par défaut), si bien qu’un swing ne peut pas apparaître puis disparaître.
Des plus hauts et plus bas croissants signalent une structure haussière. Des plus hauts et plus bas décroissants, une structure baissière. Quand les swings se chevauchent, ou qu’un plus haut plus haut est suivi d’un plus bas plus bas, le marché est en range ou incertain.
Structure haussière, baissière et en range
Haussier : HH + HL
Baissier : LH + LL
Range : swings qui se chevauchent
Haussier, baissier, range ou incertain
Le playbook qualifie la condition 4H par l’un de quatre mots. Haussier et baissier exigent une séquence nette de swings confirmés ou une cassure confirmée du dernier swing. Range signifie que le prix tourne entre les deux mêmes zones. Incertain signifie qu’il n’y a pas assez de swings confirmés pour trancher.
Une seule bougie 4H, verte ou rouge, n’est pas une structure. Et la bougie 4H en cours n’est pas confirmée avant sa clôture : tant qu’elle se forme, le playbook qualifie le biais de « provisoire ».
- Haussier : privilégier les setups acheteurs après un balayage puis une réintégration de la liquidité inférieure.
- Baissier : privilégier les setups vendeurs après un balayage puis un rejet de la liquidité supérieure.
- Range ou incertain : exiger une confirmation plus forte, ou attendre.
Swings 4H confirmés sur l’or
Le biais est un filtre, pas un ordre
Un 4H haussier ne veut pas dire « achetez maintenant ». Il signifie que, lorsqu’un setup apparaît, les achats ont le bénéfice du doute et les ventes demandent une décision volontaire de contre-tendance. Le mode contre-tendance est désactivé par défaut, et un setup contre-tendance doit être signalé comme tel et soumis à une confirmation plus stricte.
La structure change aussi. Un 4H haussier qui casse son dernier plus bas croissant avec une clôture franche n’est plus haussier, quoi que vous ayez pensé ce matin.
Exemple haussier
- 1Sur le graphique 4H, marquez les deux derniers plus hauts et plus bas de swing confirmés.
- 2Le dernier plus haut dépasse le précédent et le dernier plus bas aussi : le biais est haussier.
- 3Sur l’unité du setup, cherchez uniquement des achats après le balayage et la réintégration d’un plus bas, ou après une cassure haussière acceptée.
- 4Revérifiez le biais à chaque nouvelle clôture 4H.
Exemple baissier
- 1Marquez les deux derniers plus hauts et plus bas de swing confirmés en 4H.
- 2Le dernier plus haut est sous le précédent et le dernier plus bas aussi : le biais est baissier.
- 3Cherchez uniquement des ventes après le balayage et le rejet d’un plus haut, ou après une cassure baissière acceptée.
- 4Si le prix clôture au-dessus du dernier plus haut décroissant, le biais baissier n’est plus valable.
Qu’est-ce qui le confirme ?
- Au moins deux plus hauts et deux plus bas de swing confirmés dans le même sens.
- Une bougie 4H qui clôture au-delà du dernier swing opposé avec un corps solide (cassure de structure).
- Des replis qui tiennent au-dessus du dernier plus bas croissant (haussier) ou sous le dernier plus haut décroissant (baissier).
Qu’est-ce qui l’invalide ?
- Une clôture 4H au-delà du dernier swing qui définissait la tendance.
- Des swings qui commencent à se chevaucher et transforment la tendance en range.
- Traiter une bougie 4H encore en formation comme si elle avait clôturé.
Erreurs fréquentes
- Déduire la tendance de la couleur d’une seule bougie 4H.
- Utiliser des swings non confirmés, qui se redessinent à chaque nouvelle bougie.
- Prendre le biais pour un signal d’entrée et acheter dès qu’il devient haussier.
- Ignorer un range et y forcer des trades de tendance.
- Prendre discrètement des trades contre-tendance sans les signaler ni durcir les règles.
Exercice en replay
- Ouvrez le graphique XAU-USD et passez en 4H.
- Utilisez le replay pour revenir deux semaines en arrière, puis avancez bougie par bougie.
- Marquez chaque plus haut et plus bas de swing seulement après la clôture de trois bougies supplémentaires, et notez le biais après chaque clôture 4H.
- Comparez vos notes avec le comportement du prix lors des sessions suivantes de Londres et New York.
Quiz rapide
Choisissez une réponse pour voir l’explication. Rien n’est enregistré.