Was es bedeutet
Der Erwartungswert ist das durchschnittliche Ergebnis pro Trade. In R (Vielfache des riskierten Betrags): E = (Trefferquote × Durchschnittsgewinn) − (Verlustquote × Durchschnittsverlust).
Ein positiver Erwartungswert bedeutet, dass die Methode in der Stichprobe im Schnitt Geld verdient hat; er bedeutet nicht, dass der nächste Trade gewinnt.
Warum Trader es nutzen
Die Trefferquote allein täuscht. Eine Methode, die 37 % der Zeit +2R gewinnt und sonst 1R verliert, hat einen positiven Erwartungswert; eine Methode, die 80 % mit +0,2R gewinnt und sonst 1R verliert, nicht.
Chartbeispiele
Erwartungswert aus 30 Beispieltrades
So erkennst du es objektiv
- 1Erfasse jeden Trade in R (Gewinn ÷ anfängliches Risiko).
- 2Trefferquote = Gewinner ÷ Trades.
- 3E = Trefferquote × durchschnittliches Gewinn-R − Verlustquote × durchschnittliches Verlust-R.
- 4Gib ihn immer mit der Stichprobengröße an.
Bullische Nutzung
- 1Der Erwartungswert gilt für Longs und Shorts gleichermaßen.
- 2Berechne ihn getrennt für Long- und Short-Trades, um zu sehen, ob eine Seite die Methode trägt.
Bärische Nutzung
- 1Ein negativer Erwartungswert bedeutet, dass die Regel in der Stichprobe im Schnitt verliert.
- 2Mehr Trades vergrößern nur den Verlust.
Was es bestätigt
- Eine große Stichprobe (100+ Trades) inklusive Kosten.
- Ähnlicher Erwartungswert außerhalb der Stichprobe.
Was es entkräftet
- Positiv in der Stichprobe, negativ außerhalb.
- Kosten nicht einbezogen.
So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut
Einstieg
Keine Einstiegsregel, sondern die Messung einer solchen.
Stop
Erfasse immer den geplanten Stop, damit R berechnet werden kann.
Ziel
Vergleiche den Erwartungswert über verschiedene Ziele (zum Beispiel 1,5R gegen 2R).
Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.
Verwandte Konzepte
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Historische Tests
Das Diagramm nutzt eine erfundene Folge von 30 Trades (11 Gewinner mit +2R, 19 Verlierer mit −1R), um die Rechnung zu zeigen; es ist kein Backtest einer Methode.
Grenzen: wann es scheitert
- 30 Trades sind viel zu wenig, um ihnen zu vertrauen; das Beispiel zeigt nur die Formel.
- Der Erwartungswert kann sich ändern, wenn sich Märkte ändern.
- Kosten zu ignorieren überschätzt ihn.
Wissenscheck
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