Was es bedeutet
Das Ruinrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, so viel zu verlieren, dass du nicht weitermachen kannst (zum Beispiel 50 % Verlust oder ein von dir festgelegtes Level). Es hängt von Erwartungswert, Trefferquote, Gewinn-Verlust-Verhältnis und vor allem vom riskierten Anteil pro Trade ab.
Warum Trader es nutzen
Dieselbe Tradefolge erzeugt bei unterschiedlichen Risikogrößen sehr unterschiedliche Verläufe. Höheres Risiko vergrößert sowohl die Schwankungen als auch die Chance, das Ruinlevel zu erreichen, deutlich, selbst bei positivem Erwartungswert.
Chartbeispiele
Dieselben Trades, zwei Risikogrößen
So erkennst du es objektiv
- 1Definiere Ruin (zum Beispiel −50 %).
- 2Schätze den Erwartungswert und die längste plausible Verlustserie.
- 3Simuliere viele zufällige Reihenfolgen deiner Trades (Monte Carlo) für jede Risikogröße.
- 4Wähle ein Risiko pro Trade, bei dem Ruin sehr unwahrscheinlich ist.
Bullische Nutzung
- 1Riskiere einen kleinen festen Anteil (oft 0,5–1 %).
- 2Halte ihn auch in Serien fest.
Bärische Nutzung
- 1Martingale (Verdoppeln nach Verlusten) erhöht das Ruinrisiko drastisch.
- 2Übergroßer Hebel macht normale Serien zum Ruin.
Was es bestätigt
- Ein Monte-Carlo-Test mit deinen eigenen Tradeergebnissen.
Was es entkräftet
- Positionsgröße aus der verfügbaren Margin statt aus dem Stop ableiten.
So wird ein hypothetisches Setup aufgebaut
Einstieg
Keine Einstiegsregel.
Stop
Größe = (Kapital × Risiko-%) ÷ Stop-Abstand.
Ziel
Halte den Risikoanteil so niedrig, dass die schlimmste simulierte Serie überlebbar ist.
Eine hypothetische Illustration, wie das Konzept zu einem Plan wird, keine Empfehlung. Übe es zuerst auf einem Demokonto.
Verwandte Konzepte
- Risikomanagement und StatistikMaximaler Drawdown
- Risikomanagement und StatistikPositionsgröße
- Risikomanagement und StatistikErwartungswert
- Vollständiger Leitfaden auf The TradeskillRisikomanagement und Wahrscheinlichkeit
Historische Tests
Das Diagramm wendet die erfundene 30-Trade-Folge mit 1 % und 5 % Risiko pro Trade an. Bei 1 % liegt der Tiefpunkt bei etwa −2,2 %; bei 5 % bei etwa −14,9 %. Hier endet 5 % höher, aber mit einer längeren Verlustserie kann dieselbe Größe ruinös sein.
Grenzen: wann es scheitert
- Ruinrisiko-Formeln setzen unabhängige Trades voraus.
- Echte Serien können länger sein als jede Stichprobe.
- Gebühren und Slippage verringern den Erwartungswert.
Wissenscheck
Wähle eine Antwort, um die Erklärung zu sehen. Es wird nichts gespeichert.