Qué significa
El drawdown es la caída desde un pico de capital hasta un mínimo posterior. El drawdown máximo es la mayor de esas caídas en el periodo, en R, en dinero o en porcentaje.
Por qué lo usan los traders
El drawdown es lo que tienes que aguantar. Un método con buena esperanza pero un drawdown que no toleras acabará abandonado en el peor momento. Además, recuperarse exige más que lo perdido: un drawdown del 20% necesita una ganancia del 25%.
Ejemplos en gráfico
Drawdown de pico a valle
Cómo identificarlo de forma objetiva
- 1Dibuja la curva de capital.
- 2Sigue el pico acumulado.
- 3Drawdown en cada punto = pico − capital actual.
- 4El mayor valor es el drawdown máximo.
Uso alcista
- 1Dimensiona las posiciones para que el drawdown máximo esperado sea soportable.
- 2Espera que los drawdowns futuros sean mayores que los pasados.
Uso bajista
- 1Un drawdown mayor que tu máximo histórico puede significar que el método dejó de funcionar, o solo mala suerte; decide de antemano qué regla seguirás.
Qué lo confirma
- Drawdown medido con costes y ejecuciones realistas.
Qué lo invalida
- Medir solo el capital de operaciones cerradas cuando las abiertas cayeron mucho más.
Cómo se construye un setup hipotético
Entrada
No es una regla de entrada.
Stop
Fija un drawdown máximo en el que te detienes y revisas.
Objetivo
Reduce el tamaño durante los drawdowns en lugar de aumentarlo.
Ilustración hipotética de cómo el concepto se convierte en un plan, no una recomendación. Practícalo primero en una cuenta demo.
Conceptos relacionados
- Gestión del riesgo y estadísticaRiesgo de ruina
- Gestión del riesgo y estadísticaEsperanza matemática
- Gestión del riesgo y estadísticaTamaño de posición
- Guía completa en The TradeskillGestión del riesgo y probabilidad
Pruebas históricas
El ejemplo usa la secuencia inventada de 30 operaciones: el capital llega a un pico de +4R y cae a −2R, un drawdown máximo de 6R, con una racha perdedora más larga de 6 operaciones.
Limitaciones: cuándo falla
- El drawdown máximo pasado no es un techo.
- Las muestras cortas lo subestiman.
- El drawdown en porcentaje depende del tamaño de posición.
Comprueba lo aprendido
Elige una respuesta para ver la explicación. No se guarda nada.