Qué significa
El tamaño de posición se calcula a partir de cuánto estás dispuesto a perder si salta el stop: tamaño = (capital × % de riesgo) ÷ (distancia al stop × valor por punto).
Ejemplo: capital 20.000, riesgo 1% (200), distancia al stop 3,6 puntos, valor 1 por punto y unidad: tamaño ≈ 55 unidades.
Por qué lo usan los traders
Calcular el tamaño a partir del stop hace que cada pérdida sea igual en dinero, tenga el gráfico el aspecto que tenga. Eso hace comparables los resultados y mantiene los drawdowns bajo control.
Ejemplos en gráfico
Tamaño a partir de la distancia al stop
Cómo identificarlo de forma objetiva
- 1Decide el riesgo por operación como porcentaje del capital.
- 2Mide la distancia al stop desde la entrada.
- 3Conoce el valor por punto del instrumento (tamaño del contrato, valor del tick).
- 4Redondea el tamaño hacia abajo, nunca hacia arriba.
Uso alcista
- 1Largo: distancia al stop = entrada − stop.
- 2Dimensiona para que un stop te cueste exactamente tu cantidad de riesgo.
Uso bajista
- 1Corto: distancia al stop = stop − entrada.
- 2La misma fórmula.
Qué lo confirma
- Especificaciones del contrato comprobadas con el bróker.
- Costes incluidos en la distancia al stop.
Qué lo invalida
- Distancia al stop o valor del contrato desconocidos: no se puede calcular ningún tamaño.
Cómo se construye un setup hipotético
Entrada
La de tu estrategia.
Stop
El de la estructura, nunca movido para encajar un tamaño.
Objetivo
El de tu estrategia; el tamaño no lo cambia.
Ilustración hipotética de cómo el concepto se convierte en un plan, no una recomendación. Practícalo primero en una cuenta demo.
Conceptos relacionados
- Gestión del riesgo y estadísticaRiesgo de ruina
- Indicadores técnicosATR (Average True Range)
- Gestión del riesgo y estadísticaEsperanza matemática
- Guía completa en The TradeskillEntrada, stop, objetivo y beneficio/riesgo
Pruebas históricas
Pura aritmética: no hay nada que probar con backtest. El Session Liquidity Playbook tiene una calculadora que aplica esta fórmula.
Limitaciones: cuándo falla
- Los huecos y el deslizamiento pueden hacer la pérdida real mayor que la prevista.
- Los límites de apalancamiento pueden limitar el tamaño.
- El valor por punto cambia según el instrumento y el bróker.
Comprueba lo aprendido
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