Qué significa
El riesgo de ruina es la probabilidad de perder tanto que no puedas continuar (por ejemplo una pérdida del 50%, o un nivel que tú fijes). Depende de la esperanza, la tasa de acierto, la relación ganancia/pérdida y, sobre todo, de la fracción arriesgada por operación.
Por qué lo usan los traders
La misma secuencia de operaciones produce trayectorias muy distintas con tamaños de riesgo distintos. Un riesgo mayor agranda mucho tanto las oscilaciones como la probabilidad de llegar al nivel de ruina, aun con esperanza positiva.
Ejemplos en gráfico
Mismas operaciones, dos tamaños de riesgo
Cómo identificarlo de forma objetiva
- 1Define la ruina (por ejemplo −50%).
- 2Estima la esperanza y la racha perdedora más larga plausible.
- 3Simula muchos órdenes aleatorios de tus operaciones (Monte Carlo) con cada tamaño de riesgo.
- 4Elige un riesgo por operación con el que llegar a la ruina sea muy improbable.
Uso alcista
- 1Arriesga una fracción pequeña y fija (a menudo 0,5–1%).
- 2Mantenla fija durante las rachas.
Uso bajista
- 1La martingala (doblar tras las pérdidas) dispara el riesgo de ruina.
- 2Un apalancamiento excesivo convierte rachas normales en ruina.
Qué lo confirma
- Una prueba de Monte Carlo con tus propios resultados.
Qué lo invalida
- Calcular el tamaño a partir del margen disponible en lugar del stop.
Cómo se construye un setup hipotético
Entrada
No es una regla de entrada.
Stop
Tamaño = (capital × % de riesgo) ÷ distancia al stop.
Objetivo
Mantén la fracción de riesgo lo bastante baja para que la peor racha simulada sea soportable.
Ilustración hipotética de cómo el concepto se convierte en un plan, no una recomendación. Practícalo primero en una cuenta demo.
Conceptos relacionados
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Pruebas históricas
El diagrama aplica la secuencia inventada de 30 operaciones con un riesgo del 1% y del 5% por operación. Con el 1% el punto más bajo es de aproximadamente −2,2%; con el 5%, de aproximadamente −14,9%. Aquí el 5% termina más arriba, pero con una racha perdedora más larga el mismo tamaño puede llevar a la ruina.
Limitaciones: cuándo falla
- Las fórmulas de riesgo de ruina suponen operaciones independientes.
- Las rachas reales pueden ser más largas que cualquier muestra.
- Las comisiones y el deslizamiento reducen la esperanza.
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