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Oltre 68 definizioni rapide e precise — tipi di ordine, rischio e dimensionamento della posizione, struttura di mercato, stili di trading e termini specifici delle crypto. Cerchi invece un approfondimento completo con un diagramma? Consulta il Glossario del Trading principale.
Ordini e Meccanica
Ordine di Mercato
Un ordine per comprare o vendere immediatamente al miglior prezzo attualmente disponibile. Garantisce l'esecuzione, non il prezzo — in un mercato veloce o poco liquido, puoi pagare notevolmente di più (o ricevere di meno) rispetto all'ultimo prezzo quotato.
Ordine Limite
Un ordine per comprare o vendere solo a un prezzo specifico o migliore. Garantisce il prezzo, non l'esecuzione — se il mercato non raggiunge mai il tuo limite, l'ordine semplicemente non viene mai eseguito.
Ordine Stop-Loss
Un ordine che attiva una vendita a mercato (o a limite) quando il prezzo scende a un livello prestabilito, limitando quanto può costare un'operazione in perdita. Protegge solo la posizione a cui è collegato — non fa nulla per il resto di un conto.
Ordine Take-Profit
Un ordine che chiude automaticamente una posizione una volta raggiunto un livello di profitto obiettivo, in modo che i guadagni vengano bloccati senza dover osservare il grafico e uscire manualmente.
Ordine Stop-Limite
Un ordine stop che, una volta attivato, diventa un ordine a limite invece di un ordine a mercato. Evita lo scenario peggiore di slippage di un ordine stop-market, ma comporta il rischio di non essere eseguito affatto in un mercato che si muove velocemente.
Trailing Stop
Uno stop-loss che si muove automaticamente con il prezzo a tuo favore (di un importo o percentuale fisso) ma mai contro di te, lasciando correre un'operazione vincente proteggendo comunque i guadagni già realizzati.
Book degli Ordini
L'elenco in tempo reale di tutti gli ordini di acquisto (bid) e vendita (ask) a limite aperti per un asset, classificati per prezzo. Leggerne la profondità mostra dove si trovano realmente domanda e offerta, non solo l'ultimo prezzo negoziato.
Leggi la guida completaSlippage
La differenza tra il prezzo atteso su un ordine e il prezzo effettivamente ottenuto, di solito causata da un ordine a mercato che consuma il book degli ordini durante movimenti rapidi o bassa liquidità.
Rischio e Dimensionamento della Posizione
Dimensionamento della Posizione
Decidere quanto grande dovrebbe essere un'operazione in base alla dimensione del tuo conto e a quanto è distante il tuo stop-loss dal tuo ingresso, in modo che il rischio in dollari su ogni operazione rimanga costante indipendentemente dal setup.
Rapporto Rischio-Rendimento
Quanto puoi guadagnare rispetto a quanto stai rischiando su un'operazione, espresso come rapporto (es. 1:3 significa rischiare 1 $ per guadagnare potenzialmente 3 $). Un rapporto favorevole permette a una strategia di rimanere profittevole anche con un tasso di vincita inferiore al 50%.
Leva Finanziaria
Esposizione presa in prestito che permette a un trader di controllare una posizione più grande di quanto il suo capitale effettivo permetterebbe altrimenti (es. una leva 10x trasforma 1.000 $ in 10.000 $ di esposizione). Moltiplica sia i guadagni che le perdite allo stesso modo, e può azzerare un conto molto più velocemente rispetto al trading senza di essa.
Leggi la guida completaMargine
La garanzia che devi depositare per aprire una posizione a leva. Se le perdite riducono quella garanzia sotto una soglia richiesta, la posizione riceve una margin call o viene liquidata automaticamente.
Leggi la guida completaLiquidazione
La chiusura forzata di una posizione a leva da parte di un exchange o broker quando le perdite erodono il margine a supporto sotto il livello minimo richiesto, di solito a un prezzo peggiore di quello che il trader avrebbe scelto.
Leggi la guida completaDrawdown
Il calo dal valore massimo di un conto al suo punto più basso successivo, di solito mostrato come percentuale. È uno dei modi più chiari per giudicare quanto sia realmente doloroso operare con una strategia, al di là del suo rendimento medio.
Piano di Accumulo (DCA)
Acquistare un importo fisso in dollari di un asset a intervalli regolari indipendentemente dal prezzo, il che media il tuo costo di ingresso nel tempo invece di puntare tutto su un singolo punto di ingresso.
Struttura di Mercato e Liquidità
Liquidità
Quanto facilmente un asset può essere comprato o venduto senza muoverne molto il prezzo. Alta liquidità significa spread stretti e slippage minimo; bassa liquidità significa che anche ordini modesti possono far oscillare significativamente il prezzo.
Leggi la guida completaSpread Denaro-Lettera
Il divario tra il prezzo più alto che un acquirente offre attualmente (bid) e il prezzo più basso che un venditore accetterà attualmente (ask). Uno spread più stretto segnala generalmente un mercato più liquido ed efficientemente prezzato.
Capitalizzazione di Mercato
Il valore totale di un asset in circolazione — prezzo moltiplicato per l'offerta totale (azioni in circolazione per un titolo, monete in circolazione per un asset crypto). Usata per confrontare la dimensione complessiva di aziende o monete, non solo il loro prezzo per unità.
Mercato Rialzista (Bull Market)
Un periodo prolungato di prezzi in aumento e sentimento generalmente ottimista su un mercato o asset, tipicamente definito come un aumento del 20% o più da un minimo recente.
Mercato Ribassista (Bear Market)
Un periodo prolungato di prezzi in calo e sentimento pessimista, tipicamente definito come un calo del 20% o più da un massimo recente.
Posizione Long
Un'operazione che guadagna se il prezzo dell'asset sale — la posizione standard "compra basso, vendi alto".
Posizione Short
Un'operazione che guadagna se il prezzo dell'asset scende, tipicamente prendendo in prestito e vendendo prima un asset con l'intenzione di riacquistarlo in seguito a un prezzo più basso.
Pip
Il più piccolo movimento di prezzo standardizzato in una coppia forex, di solito il quarto decimale (0,0001) per la maggior parte delle coppie. Usato per misurare e confrontare guadagni, perdite e spread in modo indipendente dalla valuta.
Lotto
Una dimensione di operazione standardizzata, usata più comunemente nel forex, dove un lotto standard equivale a 100.000 unità della valuta base (con mini e micro lotti da 10.000 e 1.000 unità).
Stili e Comportamento di Trading
Day Trading
Aprire e chiudere tutte le posizioni entro lo stesso giorno di negoziazione, senza mantenere nulla durante la notte, per evitare il rischio di gap e catturare movimenti intraday a breve termine.
Swing Trading
Mantenere una posizione per diversi giorni fino a poche settimane per catturare uno "swing" di prezzo più ampio, una via di mezzo tra la velocità del day trading e la pazienza dell'investimento a lungo termine.
Scalping
Uno stile di trading estremamente a breve termine che punta a guadagni piccoli e frequenti da minimi movimenti di prezzo, spesso mantenendo posizioni solo per secondi o pochi minuti.
Breakout
Un movimento in cui il prezzo chiude decisamente oltre un livello di supporto o resistenza consolidato, spesso con volume superiore alla media, letto come l'inizio di un nuovo movimento direzionale.
Pullback
Un movimento a breve termine contro la direzione di un trend più ampio, generalmente visto come una pausa temporanea piuttosto che un'inversione, finché la struttura del trend più ampio rimane intatta.
Consolidamento
Un periodo in cui il prezzo si muove lateralmente entro un range definito invece di seguire un trend, spesso riflettendo un equilibrio temporaneo tra acquirenti e venditori prima del prossimo movimento direzionale.
Dead Cat Bounce
Un recupero di prezzo breve e temporaneo durante un trend ribassista complessivo, che fallisce e torna a scendere invece di segnare un'inversione genuina — l'equivalente di mercato di "anche un gatto morto rimbalza se cade da abbastanza in alto".
FOMO (Paura di Perdere l'Occasione)
Entrare in un'operazione impulsivamente, inseguendo un movimento già avvenuto, puramente per paura di perdere ulteriori guadagni invece di seguire un setup pianificato — una fonte comune di ingressi mal temporizzati e sovradimensionati.
Momentum, Volume e Volatilità
Volume
Il numero totale di azioni, contratti o monete scambiati in un dato periodo. Un prezzo in salita su volume in aumento viene letto come un movimento più forte e convincente rispetto allo stesso aumento di prezzo su volume scarso e tranquillo.
VWAP (Prezzo Medio Ponderato per il Volume)
Il prezzo medio a cui un asset è stato scambiato durante una sessione, ponderato per quanto volume è stato scambiato a ciascun prezzo. Le istituzioni lo usano come benchmark di equità, e molti day trader lo trattano come supporto o resistenza dinamici intraday.
Average True Range (ATR)
Un indicatore di volatilità che misura la dimensione media dell'ampiezza di prezzo di un asset nei periodi recenti, comunemente usato per dimensionare gli stop-loss in relazione a quanto tipicamente si muove un asset invece di una distanza fissa arbitraria.
Oscillatore Stocastico
Un indicatore di momentum che confronta un prezzo di chiusura con il suo range di negoziazione recente, tracciato su una scala da 0 a 100, con letture sopra 80 lette come ipercomprato e sotto 20 come ipervenduto — simile nello spirito all'RSI ma costruito con una formula diversa, e tipicamente più veloce.
Leggi la guida completaDivergenza
Quando il prezzo e un indicatore (comunemente RSI o MACD) si muovono in direzioni opposte — il prezzo fa un nuovo massimo mentre l'indicatore fa un massimo più basso, o viceversa — spesso letto come un segno che il momentum del trend attuale si sta indebolendo.
Leggi la guida completaGolden Cross
Una media mobile più corta (comunemente quella a 50 periodi) che incrocia sopra una più lunga (comunemente quella a 200 periodi), ampiamente letto come un segnale di trend rialzista a lungo termine.
Leggi la guida completaDeath Cross
L'immagine speculare ribassista di un golden cross: una media mobile più corta che incrocia sotto una più lunga, ampiamente letto come un segnale di trend ribassista a lungo termine.
Leggi la guida completaMassimo/Minimo Storico (ATH / ATL)
Il prezzo più alto (ATH) o più basso (ATL) a cui un asset sia mai stato scambiato. Particolarmente osservato nelle crypto, dove un nuovo ATH spesso innesca una nuova ondata di attenzione retail e momentum.
Specifico per le Crypto
Open Interest
Il numero totale di contratti derivati in essere (future o opzioni) che non sono ancora stati chiusi. Un open interest in aumento insieme a un movimento di prezzo suggerisce che nuovo capitale sta entrando nel trend; un open interest in calo suggerisce che le posizioni si stanno chiudendo.
Leggi la guida completaFunding Rate
Un pagamento periodico scambiato tra trader long e short su un contratto future perpetuo crypto, progettato per mantenere il suo prezzo ancorato vicino al prezzo spot sottostante. Un funding rate fortemente positivo significa che i long stanno pagando gli short, spesso un segno di posizionamento rialzista affollato e sovraindebitato.
HODL
Gergo crypto per mantenere un asset a lungo termine attraverso la volatilità invece di entrarne e uscirne, originato da un "hold" scritto male in un vecchio post di un forum Bitcoin.
Whale (Balena)
Un wallet o trader che detiene una posizione abbastanza grande da far sì che il suo acquisto o vendita possa muovere notevolmente il prezzo di un asset da solo, specialmente in monete a minore liquidità.
Short Squeeze
Un'impennata di prezzo brusca causata da venditori allo scoperto costretti a riacquistare un asset per chiudere le loro posizioni in perdita, il che aggiunge ulteriore pressione d'acquisto a ciò che originariamente ha guidato il movimento al rialzo.
Leggi la guida completaFuture Perpetui (Perps)
Un contratto future crypto senza data di scadenza, mantenuto allineato al prezzo spot attraverso il meccanismo del funding rate invece di liquidarsi a una data futura fissa come i future tradizionali.
Order Flow
Order flow (flusso degli ordini)
Il flusso in tempo reale degli ordini che arrivano sul mercato: quale lato ha attraversato lo spread con ordini a mercato e quanta size attende nel book con ordini limite. I trader di order flow lo leggono per capire chi muove davvero il prezzo.
Leggi la guida completaOrdine aggressivo (taker)
Un ordine a mercato che attraversa lo spread e prende la liquidità in attesa invece di aspettare. Gli strumenti di order flow contano separatamente acquisti e vendite aggressivi, perché mostrano chi ha fretta.
Leggi la guida completaDelta
Volume di acquisto aggressivo meno volume di vendita aggressivo in una candela. Un delta positivo significa che i compratori che hanno alzato l'offerta hanno superato i venditori che hanno colpito il bid in quella barra.
Leggi la guida completaDelta di volume cumulativo (CVD)
Il totale progressivo del delta di ogni candela. Un CVD in salita indica che i compratori sono stati il lato più aggressivo nel tempo; uno in discesa, che lo sono stati i venditori. È più utile quando contraddice il prezzo.
Leggi la guida completaAssorbimento
Forte volume aggressivo su un lato che non riesce a muovere il prezzo, perché grandi ordini passivi sull'altro lato lo assorbono. Si vede spesso poco prima di un'inversione.
Leggi la guida completaGrafico footprint
Un grafico che divide ogni candela in righe di prezzo e mostra vendite aggressive × acquisti aggressivi a ogni prezzo, così vedi dove compratori e venditori hanno davvero scambiato dentro la barra.
Leggi la guida completaSquilibrio (diagonale)
Una riga del footprint in cui un lato ha scambiato almeno 3 volte più dell'altro lato un livello di prezzo più in là. Il confronto è in diagonale perché i compratori alzano l'offerta un tick sopra il bid.
Leggi la guida completaSquilibri impilati
Tre o più squilibri dello stesso lato su righe di prezzo consecutive. Segno che un lato ha continuato ad attraversare lo spread livello dopo livello, spesso a indicare una zona che verrà difesa in seguito.
Leggi la guida completaPoint of control (POC)
Il prezzo, all'interno di una candela o di qualsiasi intervallo, dove è stato scambiato più volume. Nel grafico footprint di solito è evidenziato con un riquadro.
Leggi la guida completaHeatmap della liquidità
Il book degli ordini disegnato nel tempo dietro il grafico del prezzo. Ogni prezzo è colorato in base a quanta size vi attende, quindi le bande luminose mostrano dove si trovano i grandi ordini limite.
Leggi la guida completaMuro di liquidità
Un ordine in attesa insolitamente grande, o un gruppo di ordini, a un unico prezzo. I muri tendono a rallentare il prezzo o ad attirarlo, ma possono essere cancellati in qualsiasi momento.
Leggi la guida completaSpoofing
Inserire ordini grandi con l'intenzione di cancellarli, per far sembrare un lato del book più forte di quanto sia. Sulla heatmap appare spesso come un muro che si sposta o sparisce appena prima che arrivi il prezzo.
Leggi la guida completaFair value gap (FVG)
Una figura di tre candele in cui gli stoppini della prima e della terza non si sovrappongono, lasciando un intervallo di prezzo che la candela centrale ha attraversato in una sola direzione. Il prezzo spesso torna a testarlo.
Leggi la guida completaConsequent encroachment (CE)
Il punto medio al 50% di un fair value gap. I trader osservano se un retest tiene o chiude oltre per capire se il gap è ancora difeso.
Leggi la guida completaDisplacement
Una candela rapida, dal corpo ampio e con volume sopra la media, che sposta il prezzo con decisione in una direzione. È il displacement a creare fair value gap significativi.
Leggi la guida completaHeatmap delle liquidazioni
Un grafico dei prezzi in cui le posizioni future a leva verrebbero chiuse forzatamente, stimato da open interest, prezzo e leva tipica. Le bande luminose sono gruppi di liquidazioni in attesa di essere innescati.
Leggi la guida completaCluster di liquidazioni
Una zona di prezzo dove molte posizioni a leva hanno prezzi di liquidazione simili. Quando il prezzo la raggiunge, una raffica di ordini a mercato forzati colpisce il book tutta insieme.
Leggi la guida completaCascata di liquidazioni
Una reazione a catena in cui gli ordini forzati di un cluster di liquidazioni spingono il prezzo nel cluster successivo, che viene liquidato a sua volta. È ciò che trasforma un movimento normale in un picco o un crollo improvviso.
Leggi la guida completaLong squeeze
Un calo brusco causato da long a leva liquidati o costretti a vendere, con ogni ondata di vendite che spinge il prezzo verso il gruppo successivo di liquidazioni long. Lo specchio ribassista di uno short squeeze.
Leggi la guida completaPrezzo di liquidazione
Il prezzo a cui un exchange chiude forzatamente una posizione a leva perché il margine non copre più la perdita. Si trova a circa 1 ÷ leva dall'ingresso, meno il margine di mantenimento.
Leggi la guida completaMargine di mantenimento
Il margine minimo che un exchange richiede di mantenere su una posizione future aperta, di solito tra lo 0,4% e l'1% della sua dimensione. Quando il tuo margine scende a quel livello, la posizione viene liquidata.
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