Il grafico footprint spiegato: bid × ask, squilibri e point of control

Ogni riga si legge come vendite × acquisti. Una riga che mostra 12,4 × 48,9 significa che a quel prezzo sono state vendute 12,4 unità con ordini a mercato e ne sono state comprate 48,9 con ordini a mercato. Il numero più grande ti dice quale lato è stato più aggressivo su quel livello esatto.

Lo strumento gratuito di order flow di The Tradeskill disegna il footprint direttamente sopra ogni candela quando zoomi abbastanza perché i numeri ci stiano. La dimensione delle righe segue automaticamente il tuo zoom, oppure puoi fissarla nelle Impostazioni a un multiplo del tick del mercato se vuoi una griglia fissa.

I compratori prendono l’offerta, e l’offerta si trova un tick sopra il bid. Quindi il confronto corretto per il volume di acquisto a un prezzo è il volume di vendita una riga sotto, non il volume di vendita sulla stessa riga. È un confronto diagonale, ed è così che la maggior parte degli strumenti footprint, compreso questo, segnala gli squilibri.

Qui uno squilibrio in acquisto viene segnalato quando il volume di acquisto a un prezzo è almeno tre volte il volume di vendita una riga sotto; uno squilibrio in vendita quando il volume di vendita è almeno tre volte il volume di acquisto una riga sopra. Le righe minuscole vengono ignorate, così una riga da 0,1 × 0,4 non si illumina come «squilibrata». I numeri segnalati sono in grassetto.

Uno squilibrio è rumore. Tre o più su righe consecutive, tutti dallo stesso lato, sono uno squilibrio impilato, ed è una delle impronte più chiare di un’intenzione reale: qualcuno ha continuato ad attraversare lo spread, livello dopo livello, senza aspettare un prezzo migliore.

Gli squilibri in acquisto impilati in un rialzo segnano spesso una zona che in seguito fa da supporto, perché i compratori che avevano così tanta fretta tendono a difendere i propri ingressi. Le schede dei fair value gap nello strumento contano la serie più lunga di squilibri impilati nella candela del gap proprio per questo motivo.

Il point of control è la riga di prezzo all’interno di una candela in cui è stato scambiato più volume totale. È disegnato come un riquadro dorato. Un POC vicino al massimo di una candela rialzista mostra che i compratori stavano ancora scambiando molto sui massimi; un POC vicino al minimo di una candela che ha chiuso in alto mostra che la maggior parte degli scambi è avvenuta in basso e poi il prezzo è stato spinto via.

Anche il POC di una grande candela di displacement è un riferimento utile: se il prezzo ci torna in seguito, è il livello in cui è stato eseguito il maggior numero di trader di quel movimento.

Esaurimento: numeri molto piccoli sul massimo o minimo estremo di una candela. Lì l’aggressività si è semplicemente esaurita, il che spesso segna un punto di svolta locale.

Assorbimento: grande volume aggressivo da un lato sugli stessi pochi prezzi mentre il prezzo non li supera. Qualcuno di passivo sta prendendo l’altro lato.

Asta incompiuta: volume significativo da entrambi i lati proprio sul massimo o sul minimo. Il mercato non ha finito di esplorare quel prezzo, e spesso ci torna.