Che cosa significa
L’aspettativa è il risultato medio per trade. In R (multipli dell’importo rischiato): E = (percentuale di successo × guadagno medio) − (percentuale di perdita × perdita media).
Un’aspettativa positiva significa che il metodo ha guadagnato in media sul campione; non significa che il prossimo trade guadagnerà.
Perché i trader lo usano
La percentuale di successo da sola inganna. Un metodo che vince il 37% delle volte a +2R e perde 1R negli altri casi ha un’aspettativa positiva; un metodo che vince l’80% a +0,2R e perde 1R negli altri casi no.
Esempi sul grafico
Aspettativa da 30 trade d’esempio
Come riconoscerlo in modo oggettivo
- 1Registra ogni trade in R (profitto ÷ rischio iniziale).
- 2Percentuale di successo = vincenti ÷ trade.
- 3E = percentuale di successo × R medio vincente − percentuale di perdita × R medio perdente.
- 4Indicala sempre insieme alla dimensione del campione.
Uso rialzista
- 1L’aspettativa vale allo stesso modo per long e short.
- 2Calcolala separatamente per i long e per gli short per vedere se un lato regge il metodo.
Uso ribassista
- 1Un’aspettativa negativa significa che la regola perde in media sul campione.
- 2Più trade fanno solo crescere la perdita.
Cosa lo conferma
- Un campione ampio (oltre 100 trade) con i costi inclusi.
- Un’aspettativa simile fuori campione.
Cosa lo invalida
- Positiva nel campione, negativa fuori campione.
- Costi non inclusi.
Come si costruisce un setup ipotetico
Entrata
Non è una regola d’entrata: è la misura di una regola.
Stop
Registra sempre lo stop previsto, così si può calcolare R.
Target
Confronta l’aspettativa tra diversi target (per esempio 1,5R contro 2R).
Un’illustrazione ipotetica di come il concetto diventa un piano, non una raccomandazione. Esercitati prima su un conto demo.
Concetti collegati
- Gestione del rischio e statisticaProfit factor
- Gestione del rischio e statisticaDrawdown massimo
- Gestione del rischio e statisticaDimensionamento della posizione
- Guida completa su The TradeskillDiario, replay e backtesting
Test storici
Il diagramma usa una sequenza inventata di 30 trade (11 vincenti a +2R, 19 perdenti a −1R) per mostrare il calcolo; non è il backtest di alcun metodo.
Limiti: quando fallisce
- 30 trade sono troppo pochi per fidarsi; l’esempio mostra solo la formula.
- L’aspettativa può cambiare quando cambiano i mercati.
- Ignorare i costi la sovrastima.
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