Che cosa significa
Il rischio di rovina è la probabilità di perdere così tanto da non poter continuare (per esempio una perdita del 50%, o un livello che fissi tu). Dipende da aspettativa, percentuale di successo, rapporto guadagno/perdita e soprattutto dalla frazione rischiata per trade.
Perché i trader lo usano
La stessa sequenza di trade produce percorsi molto diversi con dimensioni di rischio diverse. Un rischio più alto rende molto più grandi sia le oscillazioni sia la probabilità di toccare il livello di rovina, anche con un’aspettativa positiva.
Esempi sul grafico
Stessi trade, due dimensioni di rischio
Come riconoscerlo in modo oggettivo
- 1Definisci la rovina (per esempio −50%).
- 2Stima l’aspettativa e la serie perdente più lunga plausibile.
- 3Simula molti ordini casuali dei tuoi trade (Monte Carlo) per ogni dimensione di rischio.
- 4Scegli un rischio per trade con cui raggiungere la rovina sia molto improbabile.
Uso rialzista
- 1Rischia una piccola frazione fissa (spesso 0,5–1%).
- 2Tienila fissa durante le serie.
Uso ribassista
- 1La martingala (raddoppiare dopo le perdite) aumenta drasticamente il rischio di rovina.
- 2Una leva eccessiva trasforma serie normali in rovina.
Cosa lo conferma
- Un test Monte Carlo sui risultati dei tuoi trade.
Cosa lo invalida
- Dimensionare in base al margine disponibile invece che allo stop.
Come si costruisce un setup ipotetico
Entrata
Non è una regola d’entrata.
Stop
Size = (capitale × % di rischio) ÷ distanza dello stop.
Target
Tieni la frazione di rischio abbastanza bassa perché la peggiore serie simulata sia sopportabile.
Un’illustrazione ipotetica di come il concetto diventa un piano, non una raccomandazione. Esercitati prima su un conto demo.
Concetti collegati
- Gestione del rischio e statisticaDrawdown massimo
- Gestione del rischio e statisticaDimensionamento della posizione
- Gestione del rischio e statisticaAspettativa
- Guida completa su The TradeskillGestione del rischio e probabilità
Test storici
Il diagramma applica la sequenza inventata di 30 trade con un rischio dell’1% e del 5% per trade. All’1% il punto più basso è circa −2,2%; al 5% circa −14,9%. Qui il 5% finisce più in alto, ma con una serie perdente più lunga la stessa size può portare alla rovina.
Limiti: quando fallisce
- Le formule del rischio di rovina presuppongono trade indipendenti.
- Le serie reali possono essere più lunghe di qualsiasi campione.
- Commissioni e slippage riducono l’aspettativa.
Verifica le conoscenze
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