Che cosa significa
Il drawdown è il calo da un picco del capitale a un minimo successivo. Il drawdown massimo è il più grande di questi cali nel periodo, in R, in valuta o in percentuale.
Perché i trader lo usano
Il drawdown è ciò che devi attraversare. Un metodo con una buona aspettativa ma un drawdown che non sopporti verrà abbandonato nel momento peggiore. Recuperare richiede anche più della perdita: un drawdown del 20% richiede un guadagno del 25%.
Esempi sul grafico
Drawdown da picco a minimo
Come riconoscerlo in modo oggettivo
- 1Traccia la curva del capitale.
- 2Segui il picco progressivo.
- 3Drawdown in ogni punto = picco − capitale attuale.
- 4Il valore più grande è il drawdown massimo.
Uso rialzista
- 1Dimensiona le posizioni in modo che il drawdown massimo atteso sia sopportabile.
- 2Aspettati drawdown futuri più grandi di quelli passati.
Uso ribassista
- 1Un drawdown oltre il tuo massimo storico può significare che il metodo ha smesso di funzionare, o solo sfortuna; decidi in anticipo quale regola seguirai.
Cosa lo conferma
- Drawdown misurato con costi ed esecuzioni realistiche.
Cosa lo invalida
- Misurare solo il capitale dei trade chiusi quando i trade aperti sono scesi molto di più.
Come si costruisce un setup ipotetico
Entrata
Non è una regola d’entrata.
Stop
Fissa un drawdown massimo al quale ti fermi e rivedi.
Target
Riduci la size durante i drawdown invece di aumentarla.
Un’illustrazione ipotetica di come il concetto diventa un piano, non una raccomandazione. Esercitati prima su un conto demo.
Concetti collegati
- Gestione del rischio e statisticaRischio di rovina
- Gestione del rischio e statisticaAspettativa
- Gestione del rischio e statisticaDimensionamento della posizione
- Guida completa su The TradeskillGestione del rischio e probabilità
Test storici
L’esempio usa la sequenza inventata di 30 trade: il capitale raggiunge un picco a +4R e scende a −2R, un drawdown massimo di 6R, con una serie perdente più lunga di 6 trade.
Limiti: quando fallisce
- Il drawdown massimo passato non è un tetto.
- I campioni brevi lo sottostimano.
- Il drawdown percentuale dipende dalla size.
Verifica le conoscenze
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