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Expectativa

Como calcular a expectativa em R (taxa de acerto × ganho médio − taxa de erro × perda média), um exemplo resolvido e por que uma taxa de acerto baixa ainda pode ser positiva.

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O que significa

Expectativa é o resultado médio por trade. Em R (múltiplos do valor arriscado): E = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de erro × perda média).

Uma expectativa positiva significa que o método ganhou dinheiro em média na amostra; não significa que o próximo trade vai ganhar.

Por que os traders usam

A taxa de acerto sozinha engana. Um método que acerta 37% das vezes com +2R e perde 1R no resto tem expectativa positiva; um método que acerta 80% com +0,2R e perde 1R no resto, não.

Exemplos no gráfico

Expectativa de 30 trades de exemplo

E = 0,37 × 2 − 0,63 × 1 ≈ +0,10RCapital (R)Cada trade (R)
11 ganhos de +2R e 19 perdas de −1R: líquido +3R, ou +0,10R por trade. Repare nos longos trechos parados e perdedores mesmo com expectativa positiva.Diagramas esquemáticos desenhados para explicar a ideia; não são dados de mercado.

Como identificar de forma objetiva

  • 1Registre cada trade em R (lucro ÷ risco inicial).
  • 2Taxa de acerto = ganhadores ÷ trades.
  • 3E = taxa de acerto × R médio de ganho − taxa de erro × R médio de perda.
  • 4Informe sempre junto com o tamanho da amostra.

Uso de alta

  • 1A expectativa vale igualmente para compras e vendas.
  • 2Calcule separadamente para compras e vendas, para ver se um lado sustenta o método.

Uso de baixa

  • 1Uma expectativa negativa significa que a regra perde em média na amostra.
  • 2Mais trades só aumentam a perda.

O que confirma

  • Uma amostra grande (100+ trades) com custos incluídos.
  • Expectativa parecida fora da amostra.

O que invalida

  • Positiva dentro da amostra, negativa fora dela.
  • Custos não incluídos.

Como um setup hipotético é montado

Entrada

Não é uma regra de entrada: é a medida de uma.

Stop

Registre sempre o stop planejado para poder calcular o R.

Alvo

Compare a expectativa entre alvos diferentes (por exemplo 1,5R contra 2R).

Uma ilustração hipotética de como o conceito vira um plano, não uma recomendação. Pratique primeiro em uma conta demo.

Conceitos relacionados

Testes históricos

O diagrama usa uma sequência inventada de 30 trades (11 ganhos de +2R, 19 perdas de −1R) para mostrar a conta; não é o backtest de nenhum método.

Limitações: quando falha

  • 30 trades é pouco demais para confiar; o exemplo só mostra a fórmula.
  • A expectativa pode mudar quando os mercados mudam.
  • Ignorar os custos a superestima.

Teste seu conhecimento

Escolha uma resposta para ver a explicação. Nada é salvo.

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