O que significa
Drawdown é a queda de um pico de capital até uma mínima posterior. O drawdown máximo é a maior dessas quedas no período, em R, em dinheiro ou em porcentagem.
Por que os traders usam
O drawdown é o que você precisa atravessar. Um método com boa expectativa, mas com um drawdown que você não aguenta, será abandonado no pior momento. A recuperação também exige mais que a perda: um drawdown de 20% precisa de 25% de ganho.
Exemplos no gráfico
Drawdown de pico a vale
Como identificar de forma objetiva
- 1Plote a curva de capital.
- 2Acompanhe o pico acumulado.
- 3Drawdown em cada ponto = pico − capital atual.
- 4O maior valor é o drawdown máximo.
Uso de alta
- 1Dimensione as posições para que o drawdown máximo esperado seja suportável.
- 2Espere drawdowns futuros maiores que os passados.
Uso de baixa
- 1Um drawdown além do seu máximo histórico pode significar que o método parou de funcionar, ou só azar; decida antes qual regra você vai seguir.
O que confirma
- Drawdown medido com custos e execuções realistas.
O que invalida
- Medir só o capital dos trades fechados quando os trades abertos foram bem mais fundo.
Como um setup hipotético é montado
Entrada
Não é uma regra de entrada.
Stop
Defina um drawdown máximo em que você para e revisa.
Alvo
Reduza o tamanho durante os drawdowns, em vez de aumentá-lo.
Uma ilustração hipotética de como o conceito vira um plano, não uma recomendação. Pratique primeiro em uma conta demo.
Conceitos relacionados
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- Gestão de risco e estatísticaExpectativa
- Gestão de risco e estatísticaTamanho de posição
- Guia completo no The TradeskillGestão de risco e probabilidade
Testes históricos
O exemplo usa a sequência inventada de 30 trades: o capital chega a +4R e cai para −2R, um drawdown máximo de 6R, com a maior sequência de perdas de 6 trades.
Limitações: quando falha
- O drawdown máximo passado não é um teto.
- Amostras curtas o subestimam.
- O drawdown em porcentagem depende do tamanho da posição.
Teste seu conhecimento
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