O que significa
O tamanho da posição é calculado a partir de quanto você aceita perder se o stop for atingido: tamanho = (capital × % de risco) ÷ (distância do stop × valor por ponto).
Exemplo: capital 20.000, risco 1% (200), distância do stop 3,6 pontos, valor 1 por ponto por unidade: tamanho ≈ 55 unidades.
Por que os traders usam
Dimensionar pelo stop faz toda perda ser igual em dinheiro, seja qual for a cara do gráfico. Isso torna os resultados comparáveis e mantém os drawdowns sob controle.
Exemplos no gráfico
Tamanho a partir da distância do stop
Como identificar de forma objetiva
- 1Defina o risco por trade como porcentagem do capital.
- 2Meça a distância do stop a partir da entrada.
- 3Saiba o valor por ponto do ativo (tamanho do contrato, valor do tick).
- 4Arredonde o tamanho para baixo, nunca para cima.
Uso de alta
- 1Compra: distância do stop = entrada − stop.
- 2Dimensione para que um stop custe exatamente o seu valor de risco.
Uso de baixa
- 1Venda: distância do stop = stop − entrada.
- 2A mesma fórmula.
O que confirma
- Especificações do contrato conferidas com a corretora.
- Custos incluídos na distância do stop.
O que invalida
- Distância do stop ou valor do contrato desconhecidos: não dá para calcular tamanho nenhum.
Como um setup hipotético é montado
Entrada
A da sua estratégia.
Stop
O da estrutura, nunca movido para caber em um tamanho.
Alvo
O da sua estratégia; o tamanho não o muda.
Uma ilustração hipotética de como o conceito vira um plano, não uma recomendação. Pratique primeiro em uma conta demo.
Conceitos relacionados
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- Indicadores técnicosATR (average true range)
- Gestão de risco e estatísticaExpectativa
- Guia completo no The TradeskillEntrada, stop, alvo e relação risco-retorno
Testes históricos
Pura aritmética: nada para backtestar. O Session Liquidity Playbook tem uma calculadora que aplica esta fórmula.
Limitações: quando falha
- Gaps e slippage podem tornar a perda real maior que a planejada.
- Limites de alavancagem podem limitar o tamanho.
- O valor por ponto varia por ativo e corretora.
Teste seu conhecimento
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