MACD spiegato: linea, linea di segnale e istogramma
Il MACD traccia la relazione tra un'EMA veloce e una lenta per mostrare i cambiamenti nel momentum del trend, usando una linea MACD, una linea di segnale e un istogramma.
Tutte le guide del glossario
- Il MACD è costruito da due EMA, di solito a 12 e 26 periodi — la linea MACD è semplicemente la differenza tra loro.
- La linea di segnale è un'EMA a 9 periodi della linea MACD stessa, e gli incroci tra le due sono il segnale MACD più osservato.
- L'istogramma è il divario tra la linea MACD e la linea di segnale — barre che si restringono spesso avvertono di un incrocio prima che avvenga realmente.
- Il MACD è uno strumento ritardato e che segue il trend per costruzione, poiché è costruito interamente da medie mobili di prezzi passati.
Il MACD, abbreviazione di Moving Average Convergence Divergence, sono in realtà solo due EMA e la loro relazione reciproca, riconfezionate in una visualizzazione più pulita. Una volta che vedi le tre parti, la linea MACD, la linea di segnale e l'istogramma, come tre viste della stessa relazione sottostante, l'indicatore smette di sembrare una scatola nera.
Come è costruito il MACD
Linea MACD = EMA a 12 periodi − EMA a 26 periodi
Linea di segnale = EMA a 9 periodi della linea MACD
Istogramma = linea MACD − linea di segnale
Quando l'EMA veloce a 12 è sopra l'EMA lenta a 26, la linea MACD è positiva, il che significa che il momentum a breve termine è avanti rispetto al trend a più lungo termine. Quando l'EMA veloce scende sotto quella lenta, la linea MACD diventa negativa, il caso inverso.
Leggere gli incroci
Il segnale MACD più osservato è un incrocio tra la linea MACD e la sua stessa linea di segnale. Quando la linea MACD incrocia sopra la linea di segnale, viene letto come momentum rialzista in costruzione. Quando incrocia sotto, viene letto come momentum ribassista in costruzione.
Gli incroci avvengono spesso, specialmente in mercati laterali e caotici, dove le due linee possono incrociarsi avanti e indietro ripetutamente senza un vero trend dietro nessuno dei due movimenti. Trattare ogni singolo incrocio come un segnale di operazione è uno dei modi più veloci per fare overtrading sul MACD.
La linea MACD che incrocia sopra la linea di segnale
Leggere l'istogramma
L'istogramma è la distanza tra la linea MACD e la linea di segnale, tracciata come barre. Barre crescenti significano che quel divario si sta allargando, il momentum accelera nella direzione attuale. Barre che si restringono significano che il divario si sta restringendo, il momentum si affievolisce, il che spesso appare prima che le linee si incrocino effettivamente — rendendo l'istogramma una lettura leggermente più anticipata rispetto ad aspettare l'incrocio stesso.
Incroci della linea zero
Separatamente dall'incrocio MACD/segnale, osserva cosa succede quando la linea MACD stessa incrocia la linea zero. Un movimento da negativo a positivo significa che l'EMA veloce ha incrociato sopra l'EMA lenta (le due medie mobili che hanno costruito il MACD in primo luogo), il che è un segnale di trend a più lungo termine e maggiore convinzione rispetto a un incrocio di linea di segnale, poiché riflette un cambiamento effettivo nelle medie mobili sottostanti, non solo la versione smussata del MACD di se stesso.
Divergenza del MACD
Proprio come l'RSI, il MACD può divergere dal prezzo: se il prezzo fa un nuovo massimo ma la linea MACD fa un massimo più basso, il rally sta funzionando con momentum in affievolimento anche se il prezzo continua a salire. Questa combinazione viene spesso trattata come un avvertimento anticipato che un trend sta perdendo forza prima che il grafico dei prezzi ne mostri un segno evidente.
Punti da ricordare
- Il MACD è una vista riconfezionata di due EMA — capire la costruzione 12/26/9 spiega perché si comporta come si comporta.
- L'istogramma spesso anticipa l'incrocio, poiché un divario che si restringe tra le due linee appare visivamente prima che si incrocino effettivamente.
- Un incrocio della linea zero è un segnale di trend più forte e lento rispetto a un incrocio di linea di segnale, poiché riflette le EMA effettive che si invertono, non la versione smussata del MACD di se stesso.
- Il MACD conferma un momentum già in costruzione; non predice un movimento prima che inizi.
Errori comuni
- Fare trading su ogni incrocio di linea di segnale in un mercato laterale, dove il MACD dà costantemente falsi segnali senza un vero trend dietro.
- Trattare il MACD come un indicatore anticipatore invece che come uno ritardato che conferma il trend.
- Guardare le linee incrociarsi ma ignorare l'istogramma, che spesso dà la stessa lettura qualche candela prima.
Domande frequenti
Quali sono le migliori impostazioni MACD?
12, 26, 9 è la combinazione originale e ancora la più usata, in gran parte perché gran parte del mercato osserva proprio quei numeri. Combinazioni più veloci (come 5, 13, 6) reagiscono più rapidamente sui timeframe bassi al costo di più rumore.
Il MACD funziona bene sui timeframe bassi?
Funziona matematicamente allo stesso modo su qualsiasi timeframe, ma su timeframe molto bassi (grafici a 1 minuto, 5 minuti) tende a generare molti incroci che non portano da nessuna parte, semplicemente perché il prezzo a breve termine è più rumoroso rispetto alle medie mobili sottostanti.
MACD vs. RSI — quale è meglio?
Rispondono a domande diverse invece di competere direttamente: l'RSI misura quanto è teso il momentum recente su una scala fissa 0-100, mentre il MACD misura la relazione tra due medie mobili che seguono il trend. Molti trader usano entrambi insieme, poiché possono confermarsi a vicenda invece di duplicare lo stesso segnale.
Vuoi vederlo su un grafico dal vivo?
I grafici di The Tradeskill hanno ogni indicatore di questa pagina integrato, gratis, con 20.000 $ in denaro virtuale per fare pratica.
Avvertenza: questo articolo è contenuto educativo, non consulenza finanziaria. I mercati comportano rischi, e le performance passate non garantiscono risultati futuri.
← Sfoglia il Glossario del Trading completoTermini Correlati
RSI spiegato: come funziona l'indice di forza relativa
L'RSI è un oscillatore di momentum da 0 a 100 costruito sulla dimensione dei guadagni recenti rispetto alle perdite recenti, usato per segnalare quando un movimento potrebbe essere ipersteso.
EMA spiegata: EMA 9, 15, 20, 50 e 200
La media mobile esponenziale (EMA) pesa le candele recenti più di quelle vecchie, il che la fa reagire più velocemente alla nuova azione di prezzo rispetto a una media mobile semplice.
Bande di Bollinger spiegate: squeeze e breakout
Le Bande di Bollinger tracciano una media mobile con due bande poste a un certo numero di deviazioni standard di distanza, in modo che le bande si allarghino e restringano automaticamente con la volatilità.