Jeder Trading-Begriff, eine Seite.
Über 68 schnelle, präzise Definitionen — Ordertypen, Risiko und Positionsgrößenbestimmung, Marktstruktur, Handelsstile und kryptospezifische Begriffe. Suchst du stattdessen eine vollständige Tiefenanalyse mit Diagramm? Sieh dir das Haupt-Trading-Glossar.
Orders & Mechanik
Marktorder
Eine Order, sofort zum besten verfügbaren aktuellen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Garantiert die Ausführung, nicht den Preis — in einem schnellen oder dünnen Markt kannst du deutlich mehr zahlen (oder weniger erhalten) als den zuletzt notierten Preis.
Limit-Order
Eine Order, nur zu einem bestimmten Preis oder besser zu kaufen oder zu verkaufen. Garantiert den Preis, nicht die Ausführung — erreicht der Markt dein Limit nie, wird die Order einfach nie ausgeführt.
Stop-Loss-Order
Eine Order, die einen Markt- (oder Limit-)Verkauf auslöst, sobald der Kurs auf ein festgelegtes Niveau fällt, und so begrenzt, wie viel ein Verlusttrade kosten kann. Sie schützt nur die Position, an die sie geknüpft ist — für den Rest eines Kontos tut sie nichts.
Take-Profit-Order
Eine Order, die eine Position automatisch schließt, sobald sie ein Gewinnziel erreicht, sodass Gewinne gesichert werden, ohne den Chart beobachten und manuell aussteigen zu müssen.
Stop-Limit-Order
Eine Stop-Order, die nach Auslösung zu einer Limit-Order statt zu einer Marktorder wird. Sie vermeidet den schlimmsten Fall von Slippage einer Stop-Market-Order, birgt aber das Risiko, in einem schnell bewegten Markt gar nicht ausgeführt zu werden.
Trailing Stop
Ein Stop-Loss, der sich automatisch mit dem Kurs zu deinen Gunsten mitbewegt (um einen festen Betrag oder Prozentsatz), aber nie gegen dich, wodurch ein Gewinntrade weiterlaufen kann, während bereits erzielte Gewinne geschützt bleiben.
Orderbuch
Die Live-Liste aller offenen Kauf- (Bid) und Verkaufs- (Ask) Limit-Orders für einen Vermögenswert, sortiert nach Preis. Die Tiefe zu lesen zeigt, wo echtes Angebot und echte Nachfrage tatsächlich liegen, nicht nur den zuletzt gehandelten Preis.
Vollständige Anleitung lesenSlippage
Die Differenz zwischen dem bei einer Order erwarteten Preis und dem tatsächlich erhaltenen Preis, meist verursacht durch eine Marktorder, die sich bei schnellen Bewegungen oder geringer Liquidität durch das Orderbuch frisst.
Risiko & Positionsgrößenbestimmung
Positionsgrößenbestimmung
Die Entscheidung, wie groß ein Trade sein sollte, basierend auf deiner Kontogröße und dem Abstand zwischen deinem Stop-Loss und deinem Einstieg, sodass das Dollar-Risiko bei jedem Trade unabhängig vom Setup konstant bleibt.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Wie viel du bei einem Trade gewinnen kannst im Vergleich dazu, wie viel du riskierst, ausgedrückt als Verhältnis (z. B. bedeutet 1:3, 1 $ zu riskieren, um potenziell 3 $ zu gewinnen). Ein günstiges Verhältnis lässt eine Strategie auch bei einer Trefferquote unter 50 % profitabel bleiben.
Hebel
Geliehenes Exposure, das einem Trader erlaubt, eine größere Position zu kontrollieren, als sein tatsächliches Kapital sonst erlauben würde (z. B. macht ein Hebel von 10x aus 1.000 $ ein Exposure von 10.000 $). Er vervielfacht Gewinne und Verluste gleichermaßen und kann ein Konto weit schneller auslöschen als das Trading ohne ihn.
Vollständige Anleitung lesenMargin
Die Sicherheit, die du hinterlegen musst, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Schrumpfen Verluste diese Sicherheit unter eine erforderliche Schwelle, erfolgt ein Margin Call oder die Position wird automatisch liquidiert.
Vollständige Anleitung lesenLiquidation
Die erzwungene Schließung einer gehebelten Position durch eine Börse oder einen Broker, wenn Verluste die dahinterstehende Margin unter das erforderliche Mindestniveau erodieren, meist zu einem schlechteren Preis, als der Trader gewählt hätte.
Vollständige Anleitung lesenDrawdown
Der Rückgang vom Höchststand eines Kontos zu seinem anschließenden Tiefpunkt, meist als Prozentsatz angegeben. Es ist eine der klarsten Möglichkeiten zu beurteilen, wie schmerzhaft eine Strategie tatsächlich zu traden ist, jenseits ihrer durchschnittlichen Rendite.
Durchschnittskosteneffekt (DCA)
Der Kauf eines festen Dollarbetrags eines Vermögenswerts in regelmäßigen Abständen unabhängig vom Preis, wodurch sich deine Einstiegskosten über die Zeit ausmitteln, statt alles auf einen einzigen Einstiegspunkt zu setzen.
Marktstruktur & Liquidität
Liquidität
Wie leicht ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne seinen Preis stark zu bewegen. Hohe Liquidität bedeutet enge Spreads und minimale Slippage; niedrige Liquidität bedeutet, dass selbst bescheidene Orders den Preis erheblich bewegen können.
Vollständige Anleitung lesenGeld-Brief-Spanne
Die Lücke zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer aktuell bietet (Bid), und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer aktuell akzeptiert (Ask). Ein engerer Spread signalisiert im Allgemeinen einen liquideren, effizienter bepreisten Markt.
Marktkapitalisierung
Der Gesamtwert eines im Umlauf befindlichen Vermögenswerts — Preis multipliziert mit dem Gesamtangebot (ausstehende Aktien bei einer Aktie, im Umlauf befindliche Coins bei einem Krypto-Asset). Wird verwendet, um die Gesamtgröße von Unternehmen oder Coins zu vergleichen, nicht nur ihren Preis pro Einheit.
Bullenmarkt
Eine längere Phase steigender Preise und allgemein optimistischer Stimmung in einem Markt oder Vermögenswert, typischerweise definiert als ein Anstieg von 20 % oder mehr von einem jüngsten Tief aus.
Bärenmarkt
Eine längere Phase fallender Preise und pessimistischer Stimmung, typischerweise definiert als ein Rückgang von 20 % oder mehr von einem jüngsten Hoch aus.
Long-Position
Ein Trade, der profitiert, wenn der Kurs des Vermögenswerts steigt — die klassische "billig kaufen, teuer verkaufen"-Position.
Short-Position
Ein Trade, der profitiert, wenn der Kurs des Vermögenswerts fällt, typischerweise indem man einen Vermögenswert zunächst leiht und verkauft mit der Absicht, ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.
Pip
Die kleinste standardisierte Kursbewegung bei einem Forex-Paar, üblicherweise die vierte Dezimalstelle (0,0001) bei den meisten Paaren. Wird verwendet, um Gewinne, Verluste und Spreads währungsunabhängig zu messen und zu vergleichen.
Lot
Eine standardisierte Handelsgröße, am häufigsten im Forex verwendet, wo ein Standard-Lot 100.000 Einheiten der Basiswährung entspricht (mit Mini- und Mikro-Lots bei 10.000 und 1.000 Einheiten).
Handelsstile & Verhalten
Day Trading
Das Eröffnen und Schließen aller Positionen innerhalb desselben Handelstages, ohne etwas über Nacht zu halten, um Gap-Risiko zu vermeiden und kurzfristige Intraday-Bewegungen zu erfassen.
Swing Trading
Das Halten einer Position für mehrere Tage bis einige Wochen, um einen größeren Kurs-"Swing" zu erfassen — ein Mittelweg zwischen der Geschwindigkeit des Day Tradings und der Geduld langfristigen Investierens.
Scalping
Ein extrem kurzfristiger Handelsstil, der kleine, häufige Gewinne aus winzigen Kursbewegungen anstrebt und Positionen oft nur Sekunden bis wenige Minuten hält.
Ausbruch (Breakout)
Eine Bewegung, bei der der Kurs entschieden über ein etabliertes Support- oder Widerstandsniveau hinaus schließt, oft bei überdurchschnittlichem Volumen, gelesen als Beginn einer neuen gerichteten Bewegung.
Pullback
Eine kurzfristige Bewegung gegen die Richtung eines größeren Trends, im Allgemeinen als vorübergehende Pause statt als Umkehr betrachtet, solange die übergeordnete Trendstruktur intakt bleibt.
Konsolidierung
Eine Phase, in der der Kurs seitwärts innerhalb einer definierten Spanne handelt, statt zu trendieren, oft ein vorübergehendes Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern vor der nächsten gerichteten Bewegung widerspiegelnd.
Dead-Cat-Bounce
Eine kurze, vorübergehende Kurserholung innerhalb eines insgesamt abwärts gerichteten Trends, die scheitert und wieder abfällt, statt eine echte Umkehr zu markieren — das Marktäquivalent zu "selbst eine tote Katze prallt, wenn sie tief genug fällt".
FOMO (Angst, etwas zu verpassen)
Impulsiv in einen Trade einzusteigen und einer bereits gelaufenen Bewegung hinterherzujagen, rein aus Angst, weitere Gewinne zu verpassen, statt einem geplanten Setup zu folgen — eine häufige Quelle für schlecht getimte, überdimensionierte Einstiege.
Momentum, Volumen & Volatilität
Volumen
Die Gesamtzahl der in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Aktien, Kontrakte oder Coins. Ein steigender Kurs bei steigendem Volumen wird als stärkere, überzeugendere Bewegung gelesen als derselbe Kursanstieg bei dünnem, ruhigem Volumen.
VWAP (Volumengewichteter Durchschnittspreis)
Der durchschnittliche Preis, zu dem ein Vermögenswert während einer Sitzung gehandelt wurde, gewichtet danach, wie viel Volumen zu jedem Preis gehandelt wurde. Institutionen nutzen ihn als Fairness-Benchmark, und viele Day-Trader behandeln ihn als dynamischen Intraday-Support oder -Widerstand.
Average True Range (ATR)
Ein Volatilitätsindikator, der die durchschnittliche Größe der Kursspanne eines Vermögenswerts über jüngste Perioden misst, üblicherweise verwendet, um Stop-Losses relativ zur typischen Bewegung eines Vermögenswerts zu bemessen, statt einer willkürlichen festen Distanz.
Stochastik-Oszillator
Ein Momentum-Indikator, der einen Schlusskurs mit seiner jüngsten Handelsspanne vergleicht, dargestellt auf einer Skala von 0 bis 100, wobei Werte über 80 als überkauft und unter 20 als überverkauft gelesen werden — im Geiste ähnlich dem RSI, aber aus einer anderen Formel gebaut und typischerweise schneller.
Vollständige Anleitung lesenDivergenz
Wenn sich Kurs und ein Indikator (üblicherweise RSI oder MACD) in entgegengesetzte Richtungen bewegen — der Kurs macht ein neues Hoch, während der Indikator ein niedrigeres Hoch macht, oder umgekehrt —, oft als Zeichen gelesen, dass das Momentum des aktuellen Trends nachlässt.
Vollständige Anleitung lesenGolden Cross
Ein kürzerer gleitender Durchschnitt (häufig der 50-Perioden-Durchschnitt), der über einen längeren (häufig den 200-Perioden-Durchschnitt) kreuzt, weithin als bullisches, längerfristiges Trendsignal gelesen.
Vollständige Anleitung lesenDeath Cross
Das bärische Spiegelbild eines Golden Cross: ein kürzerer gleitender Durchschnitt, der unter einen längeren kreuzt, weithin als bärisches, längerfristiges Trendsignal gelesen.
Vollständige Anleitung lesenAllzeithoch / Allzeittief (ATH / ATL)
Der höchste (ATH) oder niedrigste (ATL) Preis, zu dem ein Vermögenswert je gehandelt wurde. Besonders in Krypto beachtet, wo ein frisches ATH oft eine neue Welle von Privatanleger-Aufmerksamkeit und Momentum auslöst.
Kryptospezifisch
Open Interest
Die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatkontrakte (Futures oder Optionen), die noch nicht geschlossen wurden. Steigender Open Interest zusammen mit einer Kursbewegung deutet darauf hin, dass neues Geld in den Trend fließt; fallender Open Interest deutet darauf hin, dass Positionen geschlossen werden.
Vollständige Anleitung lesenFunding Rate
Eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Tradern bei einem unbefristeten Krypto-Futures-Kontrakt, die dessen Preis nahe am zugrunde liegenden Spotpreis verankern soll. Eine stark positive Funding Rate bedeutet, dass Longs an Shorts zahlen, oft ein Zeichen für überfüllte, überhebelte bullische Positionierung.
HODL
Krypto-Slang dafür, einen Vermögenswert langfristig durch Volatilität hindurch zu halten, statt ständig ein- und auszusteigen, entstanden aus einem falsch geschriebenen "hold" in einem frühen Bitcoin-Forenbeitrag.
Wal (Whale)
Eine Wallet oder ein Trader, die/der eine so große Position hält, dass ihr/sein Kauf oder Verkauf den Preis eines Vermögenswerts allein spürbar bewegen kann, besonders bei Coins mit geringerer Liquidität.
Short Squeeze
Ein scharfer Kursanstieg, verursacht dadurch, dass Leerverkäufer gezwungen sind, einen Vermögenswert zurückzukaufen, um ihre Verlustpositionen zu schließen, was zusätzlichen Kaufdruck auf das legt, was die Bewegung ursprünglich nach oben getrieben hat.
Vollständige Anleitung lesenPerpetual Futures (Perps)
Ein Krypto-Futures-Kontrakt ohne Verfallsdatum, der durch den Funding-Rate-Mechanismus in Linie mit dem Spotpreis gehalten wird, statt wie traditionelle Futures an einem festen zukünftigen Datum abzurechnen.
Orderflow
Orderflow
Der Live-Strom der Orders, die auf den Markt treffen: welche Seite den Spread mit Market-Orders gekreuzt hat und wie viel Größe mit Limit-Orders im Orderbuch wartet. Orderflow-Trader lesen ihn, um zu sehen, wer den Preis wirklich bewegt.
Vollständige Anleitung lesenAggressive Order (Taker)
Eine Market-Order, die den Spread kreuzt und wartende Liquidität nimmt, statt selbst zu warten. Orderflow-Tools zählen aggressive Käufe und Verkäufe getrennt, weil sie zeigen, wer es eilig hat.
Vollständige Anleitung lesenDelta
Aggressives Kaufvolumen minus aggressives Verkaufsvolumen in einer Kerze. Positives Delta heißt: Käufer, die das Angebot angehoben haben, überwogen Verkäufer, die in den Bid verkauft haben.
Vollständige Anleitung lesenCumulative Volume Delta (CVD)
Die laufende Summe des Deltas jeder Kerze. Ein steigendes CVD bedeutet, dass Käufer über die Zeit die aggressivere Seite waren, ein fallendes, dass es die Verkäufer waren. Am nützlichsten, wenn es dem Preis widerspricht.
Vollständige Anleitung lesenAbsorption
Starkes aggressives Volumen auf einer Seite, das den Preis nicht bewegt, weil große passive Orders auf der Gegenseite es aufsaugen. Oft kurz vor einer Umkehr zu sehen.
Vollständige Anleitung lesenFootprint-Chart
Ein Chart, der jede Kerze in Preiszeilen aufteilt und auf jedem Preis aggressives Verkaufs- × Kaufvolumen zeigt, damit du siehst, wo Käufer und Verkäufer innerhalb der Kerze tatsächlich gehandelt haben.
Vollständige Anleitung lesenUngleichgewicht (diagonal)
Eine Footprint-Zeile, in der eine Seite mindestens 3× mehr gehandelt hat als die Gegenseite eine Preisstufe daneben. Diagonal verglichen, weil Käufer das Angebot einen Tick über dem Bid anheben.
Vollständige Anleitung lesenGestapelte Ungleichgewichte
Drei oder mehr Ungleichgewichte derselben Seite in aufeinanderfolgenden Preiszeilen. Ein Zeichen, dass eine Seite Stufe für Stufe den Spread gekreuzt hat, was oft eine Zone markiert, die später verteidigt wird.
Vollständige Anleitung lesenPoint of Control (POC)
Der Preis innerhalb einer Kerze oder einer beliebigen Spanne, auf dem das meiste Volumen gehandelt wurde. Im Footprint-Chart meist mit einem Rahmen hervorgehoben.
Vollständige Anleitung lesenLiquiditäts-Heatmap
Das Orderbuch über die Zeit hinter dem Preischart gezeichnet. Jeder Preis wird danach eingefärbt, wie viel Größe dort wartet, sodass helle Bänder zeigen, wo große Limit-Orders liegen.
Vollständige Anleitung lesenLiquiditätswand
Eine ungewöhnlich große wartende Order oder ein Cluster von Orders auf einem Preis. Wände bremsen den Preis oft oder ziehen ihn an, können aber jederzeit gelöscht werden.
Vollständige Anleitung lesenSpoofing
Große Orders platzieren, die man stornieren will, damit eine Seite des Orderbuchs stärker aussieht, als sie ist. In der Heatmap oft eine Wand, die kurz vor dem Preis wegrückt oder verschwindet.
Vollständige Anleitung lesenFair Value Gap (FVG)
Ein Drei-Kerzen-Muster, bei dem sich die Dochte der ersten und dritten Kerze nicht überlappen, sodass eine Preisspanne bleibt, die die mittlere Kerze nur in eine Richtung durchlaufen hat. Der Preis kehrt oft zurück, um sie zu testen.
Vollständige Anleitung lesenConsequent Encroachment (CE)
Die 50-%-Mitte eines Fair Value Gaps. Trader beobachten, ob ein Retest dort hält oder durchschließt, um zu beurteilen, ob das Gap noch verteidigt wird.
Vollständige Anleitung lesenDisplacement
Eine schnelle Kerze mit großem Körper und überdurchschnittlichem Volumen, die den Preis entschlossen in eine Richtung bewegt. Displacement erzeugt aussagekräftige Fair Value Gaps.
Vollständige Anleitung lesenLiquidations-Heatmap
Ein Chart der Preise, an denen gehebelte Futures-Positionen zwangsweise geschlossen würden, geschätzt aus Open Interest, Preis und typischem Hebel. Helle Bänder sind Cluster von Liquidationen, die darauf warten, ausgelöst zu werden.
Vollständige Anleitung lesenLiquidationscluster
Eine Preiszone, in der viele gehebelte Positionen ähnliche Liquidationspreise haben. Erreicht der Preis sie, trifft auf einen Schlag eine Welle erzwungener Market-Orders auf das Orderbuch.
Vollständige Anleitung lesenLiquidationskaskade
Eine Kettenreaktion, bei der erzwungene Orders aus einem Liquidationscluster den Preis in den nächsten Cluster drücken, der dann ebenfalls liquidiert wird. Sie macht aus einer normalen Bewegung einen plötzlichen Spike oder Absturz.
Vollständige Anleitung lesenLong Squeeze
Ein scharfer Absturz, ausgelöst durch gehebelte Longs, die liquidiert werden oder verkaufen müssen. Jede Verkaufswelle drückt den Preis in die nächste Gruppe von Long-Liquidationen. Das Spiegelbild eines Short Squeeze nach unten.
Vollständige Anleitung lesenLiquidationspreis
Der Preis, zu dem eine Börse eine gehebelte Position zwangsweise schließt, weil die Margin den Verlust nicht mehr deckt. Er liegt ungefähr 1 ÷ Hebel vom Einstieg entfernt, abzüglich der Maintenance Margin.
Vollständige Anleitung lesenMaintenance Margin
Die Mindest-Margin, die eine Börse für eine offene Futures-Position verlangt, meist 0,4 % bis 1 % ihrer Größe. Fällt deine Margin auf dieses Niveau, wird die Position liquidiert.
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