Fibonacci-Retracement erklärt

Die Fibonacci-Folge (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) hat eine Eigenschaft, bei der jede Zahl geteilt durch die zwei Stellen weiter vorne gegen 0,382 konvergiert, und jede Zahl geteilt durch die unmittelbar folgende gegen 0,618 konvergiert, das "goldene Verhältnis". Trader leiteten die Standard-Retracement-Prozentsätze, 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %, aus diesen Verhältnissen ab (50 % ist technisch überhaupt kein Fibonacci-Verhältnis, es wird eingeschlossen, weil Retracements zum Mittelpunkt einer Bewegung häufig genug sind, dass Trader es beibehalten haben).

Wähle ein sauberes Swing-Tief und Swing-Hoch (oder Hoch-zu-Tief für einen Abwärtstrend) und ziehe das Werkzeug zwischen genau diesen zwei Punkten. Das 0-%-Niveau liegt am Startpunkt deiner Linie, und 100 % am Endpunkt, wobei die Verhältnisniveaus automatisch dazwischen gezeichnet werden.

Das gesamte Werkzeug ist nur so gut wie die zwei Punkte, die du wählst. Verankerst du an einem kleinen, unbedeutenden Zucken statt am tatsächlichen dominanten Swing-Hoch oder -Tief, wird jedes vom Werkzeug gezeichnete Niveau daneben liegen, und die "Reaktionen", die du an diesen Niveaus zu sehen glaubst, sind nur Zufall.

Das 61,8-%-Niveau, manchmal "goldenes Verhältnis"-Retracement genannt, wird im Allgemeinen als das wichtigste behandelt, gefolgt von 50 % und 38,2 %. Ein flacher Rücksetzer, der nur 23,6 % erreicht, bevor er fortsetzt, wird als sehr starker Trend gelesen; ein tiefes Retracement über 61,8 % hinaus und Richtung 78,6 % wird als Trend gelesen, der dem Scheitern näher sein könnte als der Fortsetzung. Manche Trader beobachten speziell die Zone zwischen 61,8 % und 65 % als "goldene Tasche" und behandeln eine Reaktion innerhalb dieses schmalen Bands als Fortsetzungssignal mit höherer Wahrscheinlichkeit als jede einzelne Linie für sich.

Retracement-Niveaus (die hier behandelten) messen einen Rücksetzer innerhalb einer bestehenden Bewegung und liegen zwischen 0 % und 100 % davon. Fibonacci-Extension-Niveaus sind ein verwandtes, aber separates Werkzeug, das Kursziele über 100 % hinaus projiziert, verwendet um abzuschätzen, wie weit eine Bewegung reisen könnte, sobald sie über ihr vorheriges Hoch oder Tief hinaus fortsetzt. Sie teilen dieselben zugrunde liegenden Verhältnisse, beantworten aber unterschiedliche Fragen — eines misst einen Rücksetzer, das andere projiziert ein Ziel.

Ein Fibonacci-Niveau, das mit einem unabhängigen Signal übereinstimmt, einem gleitenden Durchschnitt, einer vorherigen Support-/Widerstandszone oder einer runden Zahl, wird als weit bedeutsamer behandelt als ein nacktes Fibonacci-Niveau ohne sonstige Unterstützung. Diese Überlappung, oft Konfluenz genannt, ist das, wonach die meisten erfahrenen Trader tatsächlich suchen, statt nur mit Fibonacci allein zu handeln.