MACD erklärt: Linie, Signallinie und Histogramm

MACD-Linie = 12-Perioden-EMA − 26-Perioden-EMA

Signallinie = 9-Perioden-EMA der MACD-Linie

Histogramm = MACD-Linie − Signallinie

Wenn die schnelle 12er-EMA über der langsamen 26er-EMA liegt, ist die MACD-Linie positiv, was bedeutet, dass das kurzfristige Momentum dem längerfristigen Trend voraus ist. Fällt die schnelle EMA unter die langsame, wird die MACD-Linie negativ, der umgekehrte Fall.

Das meistbeachtete MACD-Signal ist ein Crossover zwischen der MACD-Linie und ihrer eigenen Signallinie. Kreuzt die MACD-Linie über die Signallinie, wird das als aufbauendes bullisches Momentum gelesen. Kreuzt sie darunter, wird das als aufbauendes bärisches Momentum gelesen.

Crossover passieren häufig, besonders in seitwärts laufenden, chaotischen Märkten, wo sich die beiden Linien wiederholt hin und her kreuzen können, ohne dass ein echter Trend hinter einer der Bewegungen steht. Jeden einzelnen Crossover als Handelssignal zu behandeln, ist einer der schnellsten Wege, den MACD zu übertraden.

Das Histogramm ist der Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie, als Balken dargestellt. Wachsende Balken bedeuten, dass sich diese Lücke ausweitet, das Momentum beschleunigt sich in der aktuellen Richtung. Schrumpfende Balken bedeuten, dass sich die Lücke verengt, das Momentum lässt nach, was häufig auftritt, bevor sich die Linien tatsächlich kreuzen — was das Histogramm zu einer etwas früheren Ablesung macht, als auf den Crossover selbst zu warten.

Getrennt vom MACD/Signal-Crossover: Beobachte, was passiert, wenn die MACD-Linie selbst die Nulllinie kreuzt. Ein Wechsel von negativ zu positiv bedeutet, dass die schnelle EMA über die langsame EMA gekreuzt ist (die beiden gleitenden Durchschnitte, die den MACD überhaupt erst gebaut haben), was ein längerfristiges Trendsignal mit höherer Überzeugungskraft ist als ein Signallinien-Crossover, da es eine tatsächliche Verschiebung in den zugrunde liegenden gleitenden Durchschnitten widerspiegelt, nicht nur die eigene geglättete Version des MACD von sich selbst.

Genau wie beim RSI kann der MACD vom Kurs abweichen: Macht der Kurs ein neues Hoch, aber die MACD-Linie ein niedrigeres Hoch, läuft die Rally auf nachlassendem Momentum, obwohl der Kurs noch steigt. Diese Kombination wird oft als frühe Warnung behandelt, dass ein Trend an Kraft verliert, bevor der Kurschart ein offensichtliches Zeichen dafür zeigt.